张忆
这一件大案惊动了证监会最高层！
15个交易日股价从26.17元暴涨至87.79元，只因九好集团通过多达6层资金暗道，召集200多供应商虚构业务、虚签合同、虚减成本、虚增收入及虚构存款等方式把“有毒资产”溢价包装成价值优良资产，与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组。稽查部门抽丝剥茧，面对费尽心机对抗监管的涉案方，最终获得铁证，证监会周五宣布，将对违法主体做出顶格处罚。
2月26日，证监会主席刘士余在国新办举行的记者会上曾郑重其事地向大家“剧透”，在并购重组方面将公布一些“有影响力的案子”。
什么样的案子称得上“有影响力”？今天的证监会例行新闻发布会揭开了冰山一角。据介绍，证监会近日组织专门执法力量查办了重组方浙江九好办公服务集团有限公司（以下简称九好集团）与上市公司鞍重股份的“忽悠式”重组案件，证监会拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚，对该案违法主体罚款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人拟采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
2015年末市场整体平稳的情况下，鞍重股份在公布并购重组预案之后，股价一路上扬，连续拉出多个涨停板。当年11月27日，公司股价从26.17元/股起涨，15个交易日之后，12月18日冲上87.79元高位，涨幅高达221.93%，而同期大盘仅上涨0.49%,板块涨幅为-0.78%。
（2015年11月27日至12月18日鞍重股份走势图）
讽刺的是，九好集团前不久才被浙江省企业信用促进会考核认定为“浙江省信用管理示范企业”，有效期三年……
证券君了解到，之所以能被称为有影响力，除了市场影响大、造假涉及面广、造假领域新、造假隐蔽性高等特点外，九好集团对抗监管可谓费尽心机，耍赖、诬告甚至企图上演全武行，无所不用其极。
然而，狐狸再狡猾也斗不过好猎手。面对决定对抗到底的涉案方，稽查部门抽丝剥茧，最终获得了铁证。
这堪比好莱坞谍战剧般的一幕幕镜头，请各位赶紧带上小板凳跟着证券君往下看。
镜头一：“你再不走我就要报警了。”
某供应商与涉嫌财务造假的公司因有业务往来及利益绑定，拒绝配合调查。在证监会调查组询问取证时，有关人员说出这样一句话。话音刚落，说话者当真拨打了110。不过，在警察赶到、了解情况并开始劝说该供应商配合调查之后，该供应商开始以沉默应对各方人士，拒不签署调查通知书。
镜头二：“今天谁也别想出去。”
某新三板挂牌公司与涉案公司之间的业务往来存在重大虚假嫌疑。2016年11月调查人员依法对该挂牌公司具体负责与九好集团财务往来的副总经理Z某进行询问时，公司法定代表人G某带领7、8名身份不明人员闯入会议室，情绪激动大闹会议室，摔碎会议室的杯子，猛摔桌上的物品，并用玻璃碟砸向一调查人员，威胁调查人员关闭执法记录仪。
随其进入会议室的其他人员称：“你们调查了20多家公司，没有几家配合的，我们现在不配合你们调查。”并开始抢夺调查组资料、调查人员工作电脑和执法记录仪，并扬言“今天谁也别想出去。”
镜头三：“调查人员逼我做假证！”
成都某公司在浙江九好授意下出具所谓的“情况说明”，诬称调查人员逼迫其做假证证明与浙江九好不存在业务往来。调查发现实际情况是，因成都某公司总经理与浙江九好四川公司经理M某私交甚好，M某要求其配合浙江九好完成上市要求，采取由浙江九好员工通过个人账户将资金转入成都某公司后汇至浙江九好账户来虚增收入。
不仅如此，浙江九好提供的1200家供应商联系方式中，错号、空号263家，查无此人或长期无人接听的210家，可以联系上的供应商中有92名相关人员不配合调查、直接挂断电话、百般推诿、不愿告知具体地址等。
据证监会介绍，配合造假的供应商大多与九好集团关系密切或存在利益关联，普遍抗拒调查，部分供应商采用报警、威胁、谩骂等方式驱赶调查人员，甚至出现个别供应商负责人抢夺证据、袭击执法人员的暴力抗法事件。
暴力抗法只因捅的“篓子”太大
为何九好集团铁了心要对抗到底？因为他们犯的事还真不小。
经调查，成立于2010年的九好集团主要从事后勤服务中介平台业务，为后勤服务供应商和客户提供居间撮合，并向供应商收取介绍业务成交金额一定比例的服务费。调查发现，2013年至2015年，九好集团为实现重组上市目的，有组织、有预谋地进行了大规模、系统性财务造假，通过虚构业务、虚设客户、虚签合同、虚减成本、虚构存款等手段达到虚增收入、利润的目的。
具体而言，九好集团在2013-2015年涉嫌虚增营业收入，金额达2.65亿，其中，这三年虚增的营业收入金额占其披露的营业收入比例分别为6.93%、27.65%、38.49%，相应的三年虚增利润是2.55亿元，占其披露的利润总额比例的53.37%。而2014、2015年虚增的比例达到59.56%和59.43%；此外，调查还发现，九好集团虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元。
证监会稽查执法人员总结道，这起性质十分恶劣的忽悠式重组案件有五个特点：
一是市场影响大。重组信息披露后，鞍重股份股价连续多个交易日涨停，涨幅超过200%。
二是造假涉及面广。九好集团2015年的供应商共计1300多家，仅查实涉及虚假交易的供应商就达200多家，分布于全国多个省市。
三是造假领域新。九好集团被媒体称为“国内第一个后勤托管平台”，主要从事居间撮合并收取服务费。
四是造假隐蔽性高。为隐藏虚构业务，九好集团在银行账户之间设置“防火墙”，对与供应商之间的资金循环进行多重规避；采用多道转账等手法，在资金划转路径上进行了多重隔断，隐藏资金真实来源、去向。“九好集团和供应商之间的资金循环并未严格形成完整闭环，这在客观上增加了我们的调查难度。”办案人员告诉证券君。
五是造假专业性强。以往案例中虚增银行存款一般采用伪造存单、虚构账号等手法；而在该案中，为了掩盖财务造假形成的资金窟窿，九好集团通过过桥借款、以定期存单质押开具承兑汇票等金融手段结构化地虚增存款，造假手法专业性更强。
由外及内“连轴转”逐一击破查处难点
各位看到这里也许要问，既然涉案方百般阻挠，监管方又是如何把如此复杂的案情搞得水落石出呢？
据办案人员介绍，该案件的特点也决定了专案调查组无法以传统的调查思路进行调查，只能“另辟蹊径”。传统调查思路是由内到外，从公司内部获取大量的财务资料，确定一个目标，再去外部调查，找银行、客户取证核实。但这个思路对本案无法适用，对抗性较强，难以有收获。
“所以我们采取了先外围，后核心的调查思路”。办案人员告诉记者，“以财务造假为核心，以信息披露为主线，以法律责任为导向，从九好集团财务账号所记载的、并经会计师审计确认的供应商对应收入入手，通过查银行资金，发现一些存在资金循环的重点涉嫌造假的供应商，对供应商进行现场走访，以核实供应商和九好集团业务真实性，在此基础上，再明确信息披露的违法责任。”
据10日证监会例行发布会披露，证监会已向当事人送达行政处罚事先告知书，拟对九好集团、鞍重股份及主要责任人员在《证券法》规定的范围内顶格处罚，对该案违法主体罚款合计439万元，同时对九好集团造假行为主要责任人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人拟采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
对于该案证监会相关部门负责人告诉记者，下一步，证监会将充分听取当事人的陈述申辩意见，以事实为依据、以法律为准绳，依法进行处罚。发现涉嫌犯罪的，坚决移送公安机关。
同时，证监会也将积极贯彻稳中求进的工作总基调，将防控风险摆在更加重要的位置，全方位、全链条地加强对并购重组活动的监管力度，重点遏制“忽悠式”重组等违法行为，对资本市场各类违法行为坚持“零容忍”“全覆盖”的执法态度，严惩挑战法律底线的资本大鳄，净化市场环境，依法维护资本市场运行秩序，保障资本市场长期健康规范发展。
九好集团的小伙伴也要查
值得注意的是，此案也暴露了中介机构不勤勉尽责、“看门人”独立性缺失的问题。
实际上，加大对包括中介机构在内的多样化违法主体的查处力度，是去年证监会稽查执法工作的一大特点。证监会稽查局相关人士向上证报记者表示，证监会将以“绝不放过任何一个涉案主体，绝不放过任何一项违法失职行为，绝不放过任何一项需要承担的法律责任”为执法原则，按照“依法、全面、从严”监管的要求，“零容忍”一查到底，顶格处罚。
该人士表示，此案涉及到上市公司，参与交易的无论是买方卖方、标的还是中介机构都在证监会的监管和执法范围之内，对于本案中介机构未勤勉尽责行为证监会将深挖严查，“目前我们也掌握了部分机构违法违规的线索，会根据程度依次做严格处理。”该人士告诉证券君。
此案中，九好集团的一些供应商认为自己不用跟证监会打交道，外加九好集团事前以“公司要上市了，大家帮帮忙”为由，打过“招呼”，引致询问取证过程中，对抗行为大量涌现。
监管人员表示：“就是因为有人配合，公司才胆敢造假。对于这些配合造假、不讲诚信的个体或企业，应该有数据库记录，或建立失信黑名单制度，使其‘一处失信、处处受限’，推进社会诚信体系建设的重要性在本案中进一步凸显。”监管人员告诉证券君，对于这些企业，监管部门也会持续关注。
,刘士余说的“大案”来74ls04 了：造假方超200家 资金暗道达6层相关：
军报：个别领导热衷表决心喊空话，成了“瘫官”原标题：做“瘫官”也是可耻的文章●树立“无功就是过，平庸就是错”的思想，强化责任意识，“撸起袖子加油干”当前，在惩贪反腐的高压态势下，吃拿卡要逐渐偃旗息鼓，潜规陋习不再登堂入室，党风政风为之一新。但在为党的反腐成就拍手叫好的同时，为官不为现象仍然需要重视和警惕。层层约束下，一些领导干部觉得与其顶着“风险”干事，不如守着摊子混日，个别领导干部以“无利不起早”的心态，热衷出风头、表决心、喊空话，而对..
徐静蕾：对婚姻是有一点恐惧 自己觉得幸福就行徐静蕾、黄立行(资料图)据法制晚报3月10日报道，从演员到导演，一直以来都是女强人形象，当徐静蕾以朗读者的姿态站上舞台，则又展示了她感性、小女人的一面。徐静蕾执导的新片《绑架者》即将上映，近日她又站上了央视《朗读者》的舞台，昨晚徐静蕾接受了《法制晚报》记者电话采访。在《朗读者》舞台上老徐一改往日优雅形象，泗涕横流、哽咽不已，只因“我奶奶绝对是我的软肋！”徐静蕾和黄立行的恋情一直备受关注，而奉行“只恋..
交易所首批PPP资产证券化项目落地摘要 业界翘首以盼的证监会系统首单PPP项目资产证券化，终于在3月10日落定。 业界翘首以盼的证监会系统首单PPP项目资产证券化，终于在3月10日落定。 当天午间，上交所网站发布消息，华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划(下称“华夏幸福ABS”)、中信建投-网新建投庆春路隧道PPP项目资产支持专项计划(下称“庆春路隧..
欧佩克减产不敌页岩油扩产 纽约原油期货跌破50美元/桶摘要 3月9日，国际油价经历了一次大跳水。数据显示，纽约原油期货当天收盘下跌2.2%至49.2美元/桶，自去年减产协议达成以来首次下探至50美元以下。伦敦布伦特原油期货的下跌幅度则接近5%。虽然没有下降至50美元以下，但此前十三月未曾有一日出现这样的下跌幅度。 3月9日，国际油价经历了一次大跳水。数据显示，纽约原油期货当天收盘下跌2.2%至49.2美元/..
混业监管袭来：权益类投资重回视野摘要 金融混业监管，提法由来已久，如今又成为热门话题。与此前有所不同的是，这次在行动上有了实质性进展。从近期“一行三会”的表态看，监管层高度重视，并正在探索新的监管模式，在金融机构风控标准、资管产品规制、违法违规行为确立等核心问题上，统一协同的改革思路已初显端倪。 金融混业监管，提法由来已久，如今又成为热门话题。与此前有所不同..
让中性货币政策有利于实体经济摘要 对于今年的货币政策，政府工作报告要求“保持稳健中性”。自去年中央经济工作会议以来，货币政策的基调就是稳健中性。在前几年的政府工作报告中，关于货币政策的段落中都有“适度”这个词，从2014年到2016年分别是“货币政策要保持松紧适度”、“稳健的货币政策要松紧适度”、“稳健的货币政策要灵活适度”。 3月10日上午，十二届全国人大五次会议..
入夜后的首尔：警车玻璃被击碎 地上血迹尚未清理韩国宪法法院裁决罢免总统朴槿惠，示威民众一度在宪法法院外对峙，与警方冲突，并造成伤亡。入夜之后，支持与反对弹劾民众都在简短集会后散去，但双方都预告会在11号举行大规模集会。来看凤凰卫视特派记者霍伟伟从韩国宪法法院门外发回的报道：入夜后，韩国宪法法院外，终于找回原来的平静。反对和支持弹劾的两派示威人士都离开现场。警察车辆车窗下留下被打击的痕迹，不少车窗玻璃已经全碎。地上留下，满地的玻璃碎片。警方动用..
普京会见埃尔多安：对俄土关系恢复正常感到高兴俄罗斯总统普京10号与到访的土耳其总统埃尔多安会面，主要议题包括讨论叙利亚局势、改善并重整双边关系。普京在克里姆林宫会见埃尔多安以及多名内阁成员。双方随即就多项国际议题交换意见。普京指出，俄土两国在解决叙利亚问题上积极合作，尤其在军事与情报方面的对话非常有效而互相信赖，令他非常欣喜。俄土两国去年底连手斡旋叙利亚停火，目前正磋商进一步落实停火，以及政治解决的办法，另外由于两国都有军队在叙利亚作战，需..
逆转！台党产会三审胜诉 国民党党产不得解冻在台湾，由蔡政府成立的“不当党产处理委员会”要求银行冻结国民党账户资产，国民党入禀，要求法院颁令停止执行，案情到三审出现逆转。“党产会”为了追讨国民党党产，去年11月以行政命令要求银行冻结国民党账户共8亿多台币。国民党不服，打行政诉讼，申请停止执行，一审、二审都获判胜诉，银行需解冻7亿多台币，不过“党产会”提出抗告，“最高行政法院”10号晚间改裁定“党产会”胜诉，不得解冻全案定案。“最高行政法院”认为..
台湾女星挺8月孕肚让座老奶奶 反而出现这样状况赵芸（赵心姸）据台湾《东森新闻云》报道，“美女书法家”赵芸（赵心姸）目前怀孕满34周，9日才开心宣布进入卸货倒数，没想到隔天却因出血挂急诊，并住院打安胎点滴。事后，她坦言自己会突然出血，可能和搭捷运（地铁）时，为了让出博爱座给一名老奶奶，却反遭对方撞肚有关。赵芸（赵心姸）发文赵芸11日凌晨透露，前一晚因为微出血，前往妇产科挂急诊、打安胎点滴，经过10多小时才出院，这段时间的她，除了睡睡醒醒，也一直思考..