原标题：中原证券评级降6级 上半年净利降35%
负面消息对中原证券股价造成了持续打压。截至8月8日收盘，中原证券小幅下跌1.41%，报收每股4.21元。从今年6月份以来，中原证券已经跌破发行价。
上周，证监会公布了券商分类评级，中原证券从A级大幅下降为C级，成为98家券商中评级下降幅度最大的券商，累计下降6级。此前，中原证券曾经保持了连续3年的A类评级。另一方面，根据中原证券月报统计，中原证券2018年上半年实现净利1.10亿元，同比下降34.59%。
在评级大幅下滑的背景下，中原证券的股票质押业务、债券业务都将受到不利影响。
原因
收购案未尽责被罚40万拖累分类评级下滑
年内公司多次被罚是评级骤降的主要原因。8月3日，中原证券披露了证监会的行政处罚决定书，因任职财务顾问未勤勉尽责，证监会对中原证券罚没40万元。
2018年7月20日，中原证券收到证监会《行政处罚事先告知书》。根据中原证券2017年底披露的证监会调查通知书，调查缘起一起股权收购案。
2016年，天津丰利创新投资有限公司(简称“天津丰利”)拟收购上市公司徐州科融环境资源股份有限公司(简称“科融环境”)的控股股东徐州杰能科技发展投资有限公司(简称“杰能科技”)100%股权。
彼时，天津丰利称，其收购资金全部来源于自有资金及自筹资金，不存在直接或间接来源于上市公司及其关联方资金的情形。
但事情真相是，天津丰利动用了关联方杰能科技自有资金用于收购。
证监会《行政处罚事先告知书》披露：2016年6月20日，天津丰利与杭州浩中金宏投资合伙企业(有限合伙)(简称“浩中金宏”)签订借款协议，约定浩中金宏借款7亿元给天津丰利用于收购杰能科技100%股权。借款协议约定提款条件之一为天津丰利已向指定账户中汇入人民币2亿元或以上。
2016年6月21日，天津丰利实际控制人与杰能科技董事商定，将杰能科技自有资金1.3695亿元汇入天津丰利银行账户;同日，丰利财富(北京)国际资本管理股份有限公司(天津丰利系其全资子公司)也汇入天津丰利银行账户6306万元;此时天津丰利银行账户余额达到2.0001亿元。同日，浩中金宏确认天津丰利银行账户余额达到提款条件后汇入7亿元。至此天津丰利银行账户共有资金9.0001亿元(其中自有资金6306万元，杰能科技汇入1.3695亿元，浩中金宏汇入7亿元)。
2016年6月23日、24日，天津丰利将其中的8.5003亿元作为股权收购款支付给杰能科技股东。在这一过程中，中原证券担任天津丰利杰能科技项目财务顾问，收取10万元费用。
中原证券未能发现天津丰利使用上市公司关联方杰能科技的资金用于本次收购。证监会认为，中原证券上述行为违反《证券法》第一百七十三条的规定，涉嫌构成《证券法》第二百二十三条“证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”所述情形。中原证券直接负责的主管人员为项目主办人卫晓磊、穆晓芳。
证监会决定，没收中原证券业务收入10万元，并处30万元的罚款;对卫晓磊给予警告，并处以10万元的罚款;对穆晓芳给予警告，并处以5万元的罚款。
此外，中原证券还因代销金融产品被采取监管措施。
2017年5月，河南证监局调查发现，中原证券鹤壁分公司未经公司总部批准，擅自代销金融产品。此外，鹤壁分公司负责人周震及员工汇集不合格投资者资金，以周震和员工个人名义购买私募基金产品。上述问题反映出中原证券代销金融产品业务合规管理存在漏洞、内部控制不完善。河南证监局对中原证券采取责令改正，并对鹤壁分公司负责人周震予以公开谴责。
中原证券披露的标为7月29日的“答记者问”中，对中原证券评级下调事件进行了回应，中原证券董事会秘书朱启本表示，上述两个事件构成中原证券评级大幅下滑的主要原因，严重拖累了分类评级结果。“对于监管部门的决定，我们完全接受并认真汲取教训，以促进公司长远健康发展，相关情况也按规定进行过公告。但在这两件事情上公司确实被扣了不少分，导致分类评级出现大幅下调。”
影响
评级下调，将带来哪些影响？
证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。从结果来看，分类评级将直接影响券商的收入和发展。具体到业务上，包括股票质押业务、债券主承销业务资格等都将受到影响。
1 股票质押回购业务规模或受限
首先，中原证券的股权质押业务会受到影响。
股票质押新规要求，按照分类监管原则对证券公司自有资金参与股票质押回购交易业务融资规模进行控制：分类评价结果为A，自有资金融资余额不得超过公司净资本的150%；分类评价结果为B，标准为100%；分类评价结果为C，标准为50%。
也就是说，评级越高，企业可以做的业务规模越大，而这将直接影响券商营收业绩。
中原证券2017年年报显示，报告期内，股票质押回购业务收入和规模实现大幅增长，股票质押回购业务全年日均规模30.17亿元(自有资金)，较2016年增长38.52%；实现利息收入约1.68亿元，较2016年增长9.80%。
分类评级从A级大幅下降为C级，在杠杆减小的情况下，中原证券的股票质押回购业务营收能否继续增长，有待观察。
2 需多缴纳数千万投资者保护基金
根据2013年证监会“证监会公告〔2013〕22号”通知，投资者保护基金规模在200亿以上时，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10级证券公司，分别按照其营业收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例缴纳保护基金。
显然，评级越高，券商掏出的真金白银越少。按照2017年营业收入21.48亿元计算，评级下调后，中原证券需要多缴纳2%，约为4296万元。而今年上半年中原证券净利润仅为1.10亿元。
另一项占款为风险资本准备，根据2016年10月1日执行的《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对不同类别证券公司实施不同的风险资本准备计算比例，A、B、C、D类公司按照基准计算标准的0.8倍、0.9倍、1倍、2倍计算有关风险资本准备，连续三年为A类的公司按照基准计算标准的0.7倍计算风险资本准备。
对此，中泰证券认为，券商分类评级越高，风险资本计提比例越低，对净资本的占用越少，业务开展的空间与灵活性也就越大。
3 无法参与创新业务试点和在省外开设营业部
券商评级还影响新业务申请优先级：如场外期权，券商申请场外期权一级交易商资格须最近一年分类评级在A类AA级以上。
并且，券商评级还影响着债券主承销业务资格。
2017年6月证券业协会向券商发布文件，提出证券公司分类结果最近两年中至少有一年为A级别或A级别以上，方能担任公司债券项目主承销商。
据《证券公司分类监管规定》，A类券商可以较好地控制新业务及现有业务扩张的风险，B类可以较好地控制业务扩张的风险，C类公司风险管理能力只与当前现有业务匹配，暂时不具有开展新业务或者业务扩张的能力，并且申请设立的证券营业部将被限定在住所地证监局辖区内。
对于内部合规问题，中原证券官网在“答记者问”稿件中称，“去年投行事件发生之后，中原证券就立即行动，积极配合监管部门专项检查，并多次召开公司党委会、办公会部署投行整改事项，包括开展内部审计检查。期间，该公司对近5年的500多个投行项目进行了自查，对100多个制度进行了全面梳理、修订，并于今年4月下旬顺利通过了河南证监局的整改验收。”
本版采写/新京报记者 王全浩
更多详细新闻请浏览新京报网 www.bjnews.com.cn
,中西安seo优化 原证券评级降6级 上半年净利降35%相关：
马斯克拟溢价20%私有化特斯拉原标题：马斯克拟溢价20%私有化特斯拉 8月8日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在向投资者和员工发出的一封公开信中表示，将以420美元/股的价格私有化特斯拉。马斯克认为，这是最好的前进道路，为了创造特斯拉最佳的运营环境。稍早，马斯克在自己的推特上也宣布了这个消息。不过，这项私有化的提案最终将通过股东投票来敲定。 受此消息影响，北京时间8日凌晨特斯拉收盘大涨10.99%报379.57美元/股。记者了解到，特斯拉2010年上..
陷生存危机 充电桩行业进入洗牌期原标题：陷生存危机 充电桩行业进入洗牌期 随着新能源汽车普及，充电桩行业被资本看作“蓝海”。然而，进入今年7月以来，充电桩企业容一电动倒闭、充电桩“第一股”的富电绿能退市，充电桩企业接连出局。有相关人士曾透露，近两年来出局或者面临出局的充电桩企业不下10家。不仅如此，从今年年初开始，多家处境危险的企业也被拖欠供应商货款、资金链紧张等负面消息缠身。 业内普遍认为，目前中小型企业面临出局、龙..
北京控烟协会拟推动电子烟纳入控烟范围原标题：北京控烟协会拟推动电子烟纳入控烟范围 被视作普通香烟替代品且口味多样的电子烟，近年来越来越受欢迎。近日，北京地铁一乘客吸电子烟与他人产生冲突，引发公共场所是否应禁止吸食电子烟的讨论。昨日，北京市控烟协会表示，时下流行的电子烟也会释放有害二手烟，公共场合应禁止吸食，计划推动将电子烟纳入控烟范围。 电子烟走红引发争议 被视作普通香烟替代品且口味多样的电子烟，近年来倍受青睐。 ..
北极变暖，影响的不止北极熊原标题：北极变暖，影响的不止北极熊 科普之家 北极变暖除了导致可爱的北极熊食不果腹，还会影响到生活在亚洲大陆的我们。 前段时间，“热”成了北半球的关键词，从欧洲到北美，各地异常高温的新闻屡见不鲜。 “全球变暖”拨弄着政客和气象学家的神经，置身于这样的大背景之下，我们每个人也都有切身的感受。然而，全球变暖速率最快的地方，不是被沙漠覆盖的中东或者非洲，而是离我们相距遥远的冰雪之国..
年轻人负债，没有你想象的危险原标题：年轻人负债，没有你想象的危险 ■ 观察家 年轻意味着无限活力与可能性，正常状态下，年轻人的勇气与力量，恰恰能引导国家走向进步而不是相反。如果联系眼下各个城市正在开展的年轻人才争夺战，就更无法得出“中国年轻人正在带领国家走向危机”的结论。 近日，某知名媒体援引中国国际金融股份有限公司（CICC）投行的数据报道，中国年轻人开始靠贷款生活。居民未偿消费贷款总额今年增加了40%。主要债务..
奈飞“重现”银河，为何如此钟意杜琪峰原标题：奈飞“重现”银河，为何如此钟意杜琪峰 【人物志】 有人说，90年代之后的香港电影因为杜琪峰的存在而得到了拯救。这个不停在片场抽着雪茄，时而暴脾气的中年男人，和他的“帮派”一起，建立起了一片叫做“银河”的江湖。在拍摄于2013年的纪录片《无涯：杜琪峰的电影世界》中，作为银河铁杆粉丝的林泽秋透过他的镜头，记录下杜琪峰创作过程中的点滴，带领观众回溯了杜琪峰及银河片单中一连串璀璨的影..
开门立法，寻求房地产税改革最大共识原标题：开门立法，寻求房地产税改革最大共识 一家之言 如何把握平衡，税率怎么确定，税收减免和优惠怎样设计合理，是在全国推开还是部分城市试点等等，不能“闭门造车”，需要坚持开门立法。 据媒体报道，今年4月份房地产税法草案曾在系统内部征求过意见，省级人大、省级财政等相关部门都参与其中。有参与人士表示，草案对各方面因素都有考虑。 房地产税作为向居民直接征收的财产税，涉及千家万户的具..
作家张平：反腐最终成败还是靠制度原标题：作家张平：反腐最终成败还是靠制度 【对话人物】 民盟中央副主席、作家张平 【对话动机】 曾任山西省副省长的作家张平时隔十四年推出反腐长篇小说，讲述腐败对于落马官员家庭的破坏。 十几年前，作家张平因《天网》《十面埋伏》《抉择》《国家干部》等反腐小说而被公众所熟知。 时隔十四年后，张平携新作归来。近日，他的最新反腐长篇小说《重新生活》由作家出版社出版。小说讲述了延门市委书..
“飞进”鸟巢华晨宇创纪录原标题：“飞进”鸟巢华晨宇创纪录 华晨宇9月8日、9日鸟巢“火星”演唱会昨日新鲜揭秘。华晨宇首先透露场地的选择源于五年前跟歌迷的约定，“我想把所有歌迷都放到演唱会现场，那场地得大，那就在全国最大的体育场来举办这次五年之约吧。”被问及出道五年的心态，华晨宇表示“我现在确实不是新人了，但我愿意活得像个孩子。” 这是华晨宇第一次在露天体育场开演唱会，他表示充满挑战和期待，“不过我很多歌都..
画家黄永厚去世，不从流俗不做旁观者原标题：画家黄永厚去世，不从流俗不做旁观者 ●著名画家黄苗子曾在黄永厚的一幅画上，题了八个大字：“天开图画，人出凤凰”。 ●刘海粟曾赠字给黄永厚“大丈夫不从流俗”，并写下评语：“字古，画奇，古有难得，而又能与古为新，则更难矣。笔笔中锋，异想天开，纵横变化，丝丝入扣，文采胆识，高于侪辈。永玉何幸，有此介弟，余亦寄希望于永厚焉!” ●何海霞曾向画坛宣告：“中国人物画的天下以后是属于黄永..