——威廉·罗兹
《走向世界的银行家：来自全球金融第一线的领导经验》
欧债危机带来的教训
眼下世界正面对着有史以来最严重的债务问题——欧债危机。作为金融问题的专家,威廉·罗兹表示,欧债危机持续3年,到目前为止也没有结束,恐怕还将继续面对严峻的问题,他指出,欧洲各国的领导人面临着复杂的挑战,如果他们能够从过去的那些主权债务危机中充分吸取经验教训的话,将会有所帮助。威廉·罗兹近期表示：“2008～2009年中那些领先经济体的大衰退,以及不断升级的欧债危机,证明金融危机在未来还会出现。我的经验让我相信所有的危机都会被解决。尤其是当那些被要求承担责任的人士在极力从过去的经验教训中学习的情况下。”但是,尽管欧洲一体化到目前为止已经取得了很大的进展,然而更重要的是认识到“欧盟内各个国家之间是不同的,每个国家的问题都不一样”,威廉·罗兹指出,在希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙和意大利,使这些国家产生严重困境的原因不同,解决方案也不能相同。必须谨慎地匹配这些国家的独特情况。与此同时,威廉·罗兹近期在英国《金融时报》的一篇文章中写到,欧洲各国、各机构首脑需要集体在一个完整的政策方案组合中达成一致,这个组合必须把欧元区17个成员国作为一个整体来考虑,并且具有明确的实施时间表。
威廉·罗兹表示,人们从以往的危急中学到了一个词,叫作传染。这些国家自身的危机会相互传染到其他国家,欧债危机就是从希腊开始并最终蔓延到了整个金融市场,并加深了外界对其他国家政府能否完全控制他们自身债务情况的担忧。威廉·罗兹指出,过去那些金融危机带来的经验教训表明,时间从来不会站在决策者这一边,这些决策者们,在面对市场压力的情况下必须迅速果断地行动。
“欧洲现在最需要的是建立一个统一的银行联盟,并且由一个新的金融监管机构来对整个欧洲的金融进行监管。”威廉·罗兹预计,这个机构将在9个月之后建立,但是因为来自各个国家自身银行体系的问题,这一过程恐怕并不平坦。除此之外威廉·罗兹还表示,欧洲的中央银行需要去发行统一的债券,尤其对于西班牙来说是非常重要的,因为可以依靠这样的措施来恢复、振兴该国的经济。
威廉·罗兹认为,光有货币联盟是不够的,还要在各国的中央政府之间建立一个财政联盟,从而更加有效地制定统一的财政政策,并把财政赤字控制在一个非常小的范围之内,最好只占GDP的3%,这样才能帮助欧盟顺利走出债务危机的困境。“就像中国一样,有一个强有力的中央政府可以制定非常有效的财政政策,然后通过这些财政政策来带动整个中国经济的增长。”
他国危机值得中国警惕
威廉·罗兹表示,中国经济应该稍微放缓一些脚步,如果像欧洲这样发展过快的话,可能会出现类似欧债危机的问题。
在他看来,中国政府已经认识到,经济增长的重点需要转移,从出口导向型经济增长向消费导向型经济增长转变,同时,在欧洲因为经济衰退而导致商品需求下滑的情况下,中国政府也开始认识到需要谨慎地调控宏观经济,并且适应国际环境的变化。
罗兹先生承认,中国的房地产和银行的确存在一些问题,他在采访中表示,“重要的是,我们看到中国的银行体系资本充足,具有必要的流动性水平,具有较强的风险管理制度和地方上良好的企业管治。
威廉·罗兹预计,中国会加快开放金融市场,但这个过程不能太快,也不能过慢。对于银行业来说,应该通过引入包括外资银行在内的竞争者到银行业中来增强竞争,这样才能使得整个银行业的经济效益提高,同时降低成本。为了预防危机出现,地方政府在支持银行业以及引入外来投资者或竞争者的时候,要非常重视风险控制。
在采访中,威廉·罗兹对《钱经》记者说：“拉丁美洲和亚洲的主权债务危机有很长的历史,在世界上许多地方的政府已经从这些危机中吸取了经验。我们已经看到了针对控制通货膨胀、确保真正的增长、吸引高效益的外商投资以及使经济现代化的努力持续着并基本成功了。我相信,我们今天应该更多谈机会,而不是问题。过去的经验,包括2008～2009年的金融危机,乃至今天的欧元区危机,都为我们提供了经验教训,我们可以并且应该借鉴,从而加强国家和全球的经济体系。所有的经济体,包括中国在内,在一个经济日益全球化的背景下比以往任何时候都更加相互依存。”
对话花旗集团前高级副主席威廉·罗兹：中国可吸取的经验有很多
《钱经》：美国的财政悬崖问题令资本市场十分担忧,您预计这一问题会如何解决？美元资产还是否安全？
威廉·罗兹：尽管针对美国的财政悬崖找到一个可持续、长期的解决方案可能需要一些时间才能搞定,并且在短期内我们或许也只能看到一部分的方案而已,但是华盛顿已经越来越认识到这一核心问题必须得到控制。一个平衡的,包括一些额外税收和削减公共开支措施的税制改革将成为解决方案的一部分。这一决定将及时地为世界范围内的美国国债的安全性和稳健性提供适当的保证。
《钱经》：理性地看,希腊似乎不会退出欧元区,但由于各国银行体系不同,财政一体化似乎也看不到曙光,尽管有很多的方法可以让欧洲更好。那么欧债问题是否会一直拖延下去？
威廉·罗兹：欧洲当局正面临非常困难的问题。我一直强调作为目前处境的关键因素,即恢复经济增长的必要性。我已经建议过,当局应该尽一切努力把一个具有明确时间安排的综合而又全面的政策方案落到实处,使他们在未来6～9个月里实现一些成果。该方案需要包括银行联盟的进展,需要有强大的金融支持计划,以确保欧洲稳定机制以及包括欧洲央行债券购买计划在内的金融安全网的有效性。一个健康的欧元区的可持续性需要靠谱的财政紧缩。到目前为止,经济增长的计划和坚定的实施时间表一直缺乏。整个欧元区的经济政策的核心,需要在更大程度上扩大经济增长和创造新的就业机会,这是公众信心的关键所在。
《钱经》：中国的债务危机是怎样体现的？中国又可以从欧债危机中学到什么呢？
威廉·罗兹：中国仍然是一个强大而充满活力的经济体。然而由于很多中国最重要的出口市场经济疲软,特别是它最大的贸易伙伴——欧洲,这些已经影响到中国。对中国和所有国家来说,从欧元区危机吸取的经验教训包括：需要防范政府的高额预算赤字,以防止银行系统过度紧张,并不断促进结构性的调整政策,确保经济体的效率和竞争力。世界经济最近的发展强调,为确保竞争力,中国经济需要更加平衡,这包括减少对出口的依赖,放眼国内需求和消费的增加,中国的领导层已经认识到这一点。其他可能的政策包括：开放金融业和利率市场化；加强社会保障,从而刺激消费支出；允许私营部门在经济的整体增长中发挥更大的作用,这对于鼓励中小型产业是非常重要的；逐步实现人民币自由兑换,以帮助中国在未来几年内保持其竞争地位。总的来说,我们都必须尽一切可能的努力,特别是在困难的时候,以确保我们有一个开放的全球贸易和投资体系,对抗保护主义。
《钱经》：面对这些市场风险,您对中国怎么看？
威廉·罗兹：许多年中,我多次来到中国,并曾与中国的精英们共事,对我来说是最幸运的事。回顾过去的35年,中国人民的奋力拼搏、创新、进取以及为实现卓越的经济增长水平带来了巨大的生产力,这对中国来说是最重要的一课。我们已经看到,这几十年里中国的这些基础优势,为未来的增长和活力保持强大的引擎,尽管一些挫折和危机的环境总会存在,但我对于中国在经济领域将会继续改革的行动依然非常有信心。
TIPS
在《走向世界的银行家：来自全球金融第一线的领导经验》一书中,威廉先生通过自身的传奇经历,向人们讲述了有关有品质、有技巧、有决心的领导经验,就像是一门系统的课程,任何人都可以从这位长者的故事中一次一次地借鉴如何评估、挑战以及果断地处理危机。他曾和高层领导人、政治家、铁腕人物共事,曾如荷枪实弹般地直面相对而坐的财政部部长,并促成巨额的金融交易。他借助雪茄赢得了与菲德尔·卡斯特罗的合作,也赢得了鲁伯特·默多克的钦佩,默多克赞誉罗兹：“通过顽强的努力,比尔构建了巨大的重要关系网。人人皆知罗兹,人人尽信罗兹。”,描写人物动作的成语 威廉·罗兹：中国经济放缓可以防范风险
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