首发比例弹性增大 8家拟上市券商足额发行存变数

2017-03-24 04:18:20 来源:网络

摘要 对金融机构尤其是券商来说,以净资本为核心的监管方式让券商融资意愿更为迫切。目前在正常排队进程中的8家拟上市券商,拟发行的股份占发行后总股本的10%~25%,较前些年发行弹性明显增大;不过,能否顶额发行仍存变数,毕竟去年以来以中国银河、中原证券为代表的金融机构都出现发行股份大打折扣的情况。

  对金融机构尤其是券商来说,以净资本为核心的监管方式让券商融资意愿更为迫切。目前在正常排队进程中的8家拟上市券商,拟发行的股份占发行后总股本的10%~25%,较前些年发行弹性明显增大;不过,能否顶额发行仍存变数,毕竟去年以来以中国银河中原证券为代表的金融机构都出现发行股份大打折扣的情况。

兴业证券就公告终止筹划非公开发行事宜,因不符合“本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月”的要求。

  记者统计,目前在证监会公布的IPO在审名单中,处于正常审核状态的8家拟上市券商中,5家准备在上交所挂牌,3家准备在深交所挂牌。

  这8家排队上市的券商,发行前总股本都超过了4亿。其中,7家首发拟发行股份上限占总股本比例超过10%,东莞证券拟发行股份上限为总股本的10%。

  拟发行股份最多的是中泰证券,不超过20.9亿股;其次是财通证券,拟发行不超过10亿股,南京证券拟发行不超过8.25亿股,华西证券拟发行不超过7亿股,国联证券拟发行不超过6.34亿股。这些券商的发行股份上限都不超过首发后总股本的25%。

  东莞证券、华西证券、浙商证券首发拟发行的股份较少。东莞证券在招股说明书中披露,拟发行不超1.6667亿股,占发行后总股本的比例不超过10%;华林证券则直接以10%的比例发行,拟发行2.7亿股;浙商证券拟发行上限5亿股,不超过发行后总股本的14.3%。

东方证券国泰君安,发行时点都在2015年上半年。而在2016年及2017年上市的券商,如中原证券、中国银河,最终发行规模都比预期减少很多。中国银河发行量占发行后总股本只有6%,甚至低于10%。

  银河证券董秘曾对证券时报记者表示,募资规模除考虑自身融资需求外,也需要综合考虑市场各方面因素。

(原标题:首发比例弹性增大 8家拟上市券商足额发行存变数)

(责任编辑:DF309)

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