2016年12月16日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)。该《办法》，标志着我国资本市场投资者合法权益保护的基础制度建设又向前迈进了重要一步。
《办法》明确了产品分级的底线要求和责任分工，建立层层把关、严控风险的产品分级机制，为经营机构做好、做实产品分级工作提供了制度依据和指导方向。
一、明确产品分级底线，为完善产品风险评估提供制度依据
《办法》规定经营机构应当了解所销售产品或所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对产品或服务划分风险等级；同时，《办法》详细列明了划分风险等级时应考虑的十项具体因素，并列示了应当审慎评估风险等级的若干种情形，为经营机构进一步完善产品风险分类评估提供了制度依据。
经营机构作为产品或服务风险等级划分的主体，将按照《办法》规定因素及时调整产品风险分类管理办法，制定具体分级标准，适当增加策略成熟度、产品复杂度、产品景气度等指标，使产品分类更加专业化、标准化和科学化。
二、强化经营机构职责，形成适当性管理执行、监管闭环
《办法》规定经营机构应当建立产品及服务分级内部管理制度，根据产品分级，明确匹配依据、方法、流程，对不同类别投资者提出匹配意见。《办法》还强调经营机构应当紧跟市场发展节奏，动态调整产品或服务分级及适当性匹配意见。
此外，《办法》细化了对经营机构和相关责任人员违规行为的监督管理和法律责任，确保适当性义务落到实处。由此，《办法》一方面强调了经营机构适当性管理职责，另一方面明确了监管机构适当性管理追责原则，形成了从制度体系、落实执行到监督检查的管理闭环。经营机构应当严格按照《办法》规定，修订完善现有产品销售和服务办理流程，加强风险揭示，有效履行适当性管理职责和义务，切实保护投资者合法权益。
三、约束短期利益冲动，为金融创新和差异化服务提供空间
《办法》突出了对于普通投资者的特别保护，要求经营机构向投资者提供有针对性的产品及差异化服务，明确经营机构应当履行的责任和义务，约束了经营机构短期利益冲动。
产品或服务分层分级后，不同层级产品的风险特征更加清晰，便于及时发现风险隐患和有针对性地开展风险管理，同时也有利于阻断风险在不同产品之间的传递。通过监管部门和自律组织对经营机构的指导，防止产品风险被低估从而侵害投资者权益，增强了经营机构长期竞争力。
中国银河证券一贯秉持“客户利益至上”的理念，将严格落实产品分级，做好适当性管理，具体包括：做好产品及服务的分级管理；做好适当性管理内控制度与定期检查，加强内部培训，妥善管理相关信息资料；妥善处理适当性相关纠纷。
目前银河证券对产品风险分类结果是，首先将金融产品分四类，即保本保收益、保本浮动收益、非保本固定收益和非保本浮动收益，每类再细分，风险等级共划分为10级，分类评级涉及流动性、投资方向和投资范围等17个调整项目。《办法》出台后，公司将根据新要求调整17个项目内容和参数，完善相关评价指标和评价模型。
银河证券基金研究中心已经建立一套基金产品销售适当性风险等级划分标准，将发挥基金评价机构的优势，结合基金评价业务工作，将部分成熟的基金评价成果引入基金产品适当性风险等级划分与识别工作中来，在基金刊登招募说明书之际就确定初始风险定级，由基金系统经由算法自动生成基金适当性基础风险等级的持续性风险等级，并逐步推进具体基金的适当性风险点揭示工作，建立基金适当性基础风险等级和基金适当性风险点揭示体系。
(原标题：做好产品分级 将适当性管理落到实处)
(责任编辑：DF319)
,做好产品分级 将适当性管理落到实分娩过程 处相关：
强化自律监管 多管齐下完善投保工作摘要 切实加强中小投资者保护，是促进资本市场健康持续发展的有效途径，也是维护社会公平正义的内在要求。今年以来，在中国证监会统一部署下，深圳证券交易所落实依法从严全面监管，坚守风险防控底线，夯实市场组织服务基础职能，全面强化投资者教育与服务工作，积极开拓投资者保护工作的新局面。 切实加强中小投资者保护，是促进资本市场健康持续发展..
甘肃岐黄中医中心再下一城摘要 近日，甘肃省在巴基斯坦挂牌成立岐黄中医中心。这是甘肃探索“一带一路”中医药国际合作取得的又一最新成果。 近日，甘肃省在巴基斯坦挂牌成立岐黄中医中心。这是甘肃探索“一带一路”中医药国际合作取得的又一最新成果。 记者从甘肃省卫计委获悉，这是继吉尔吉斯斯坦、摩尔多瓦、匈牙利、马达加斯加之后，甘肃省在海外建立的第5个“岐黄中医..
七问2017年中国经济摘要 2017年即将到来，有人说2017年将会是全球经济峰回路转的一年，也有人说2017年将会给我们带来更多意想不到的“黑天鹅”。无论如何，我们经历了2016年的英国公投“脱欧”、美国总统选举，也观察到了大宗商品价格的集体攀升、部分发达经济体迎来触底反弹。 2017年即将到来，有人说2017年将会是全球经济峰回路转的一年，也有人说2017年将会给我们带来..
稳中求进关键在结构性的体制和治理改革摘要 中国经济要实现稳中求进，关键在于结构性的体制和治理改革，解决好发展的逻辑和治理的逻辑间的相辅相容的辩证关系，并切实强化改革的执行力，有效释放改革红利。改革的要旨是进一步明确和强化市场导向。有限政府核心作用就是：政府应该在有巨大的外部性的维护和服务方面大大地有为，不能缺位，同时在市场可以发挥决定性作用的方面大大地无为，不能越位和错位，为要素驱动转向效率驱动、创新驱动提..
关注我国11月规模以上企业利润摘要 下周各国数据较为清淡，应关注我国11月规模以上企业利润。国内方面，经济数据暂时稳定，但财政投资的刺激作用在明显降低，随着房地产限购政策的出台，预计11月后我国制造业各项数据可能高位回落。欧美方面，自7月起各国通胀数据出现回升，制造业也都出现明显改善，预计各国制造业数据仍将保持上涨势头。 下周各国数据较为清淡，应关注我国11月规模..
建立项目超市搭乘产业快车 构建保障机制摘要 农民脱贫的核心是增收，增收的关键靠产业。千阳县在脱贫攻坚中，通过建立项目超市、搭乘产业快车、构建保障机制三个环节，帮助贫困户走上搭载式产业脱贫路子，有效破解了群众不会干、干部不会帮、脱贫没支撑等诸多问题，为贫困户增收致富找到了出路，也为现代农业发展创造了机遇，还让扶贫资金发挥了最大效用，创出了一条实干脱贫、产业脱贫不再返贫的“多赢”之举。 ..
韩媒声称：“限韩令”后，中国抄袭韩综艺节目成风韩国综艺节目原标题：韩媒称中国抄袭韩综艺节目成风：将有7档节目开播参考消息网12月23日报道 韩媒称，中国发布“限韩令”后“韩流”内容对华出口受限，中国电视台抄袭韩国节目的现象增多。据韩联社网站12月22日报道，韩国广电行业22日发布消息称，明年上半年将有7档抄袭韩国节目的中国综艺节目开播，鉴于此次调查以中国主要电视台为对象，预计抄袭事例要多于调查结果。报道称，具体来看，湖南卫视抄袭韩国SBS电视台《英才发掘团..
专家建议加快推进金融体制改革摘要 在北京大学国家发展研究院日前举办的“朗润格政”论坛上，多名专家表示，明年全球经济形势不确定性因素较多，需警惕各类“黑天鹅”事件的冲击。同时，我国宏观调控政策要在稳增长基础上推进调结构，着重防范金融风险，加快推进金融体制改革。 在北京大学国家发展研究院日前举办的“朗润格政”论坛上，多名专家表示，明年全球经济形势不确定性因素..
今年底和明年深港通下港股通休市安排公布摘要 深交所22日发布2016年底和2017年深港通下港股通休市安排。 深交所22日发布2016年底和2017年深港通下港股通休市安排。相关安排如下： 一、2016年圣诞节：2016年12月26日(星期一)至12月27日(星期二)港股通休市，12月28日(星期三)起开市。 二、2017年1月1日(星期日)至2017年12月27日(星期三)深港通下港股通休市安排如下： (一)元旦：1月1日(..
沪深交易所公布明年休市安排摘要 上海证券交易所和深圳证券交易所12月22日发布《关于2017年全年休市安排的通知》。 上海证券交易所和深圳证券交易所12月22日发布《关于2017年全年休市安排的通知》。根据通知，2017年休市安排为： (一)元旦：1月1日(星期日)至1月2日(星期一)休市，1月3日(星期二)起照常开市。 (二)春节：1月27日(星期五)至2月2日(星期四)休市，2月3日(星期五)..