2016年IPO市场整体呈下滑趋势 跨境IPO交易占比上升

2016-12-22 17:06:19 来源:网络

  贝克麦坚时国际律师事务所(以下简称“贝克麦坚时”)最新发布的报告称,2016年全球跨境IPO指数上升16%,达到32.3点,跨境IPO在新股发行交易中所占比例上升。

  2016年,发行人共完成109笔跨境IPO,融资额达300亿美元。跨境IPO融资额同比去年下滑25%,但与境内IPO相比波动较小。2016年境内IPO融资额下滑47%至560亿美元。跨境IPO占新增IPO交易的35%。

  以融资额计,2016年十大跨境IPO交易中有八席在香港证券交易所进行。其余两大跨境IPO交易在纽约证券交易所完成。这十大跨境IPO交易的发行人均来自亚洲。

  IPO活动呈现整体下滑趋势,纽约证券交易所是唯一一家实现跨境IPO增长的全球主要交易所,融资额增长206%,交易数量增加40%。

  报告指出,发行人仅在香港证券交易所完成的跨境IPO融资额已占到全球总量的75%。加之在纽约证券交易所与纳斯达克完成的跨境IPO交易,在这三家交易所完成的跨境IPO融资额占到全球总量的96%。

  尤为突出的是,在全球主要交易所中,伦敦证券交易所2016年跨境IPO跌幅最大,融资额下滑85%,交易数量下降38%。同时,英国境内IPO融资额下滑58%,交易数量下降26%。

  2016年跨境IPO平均融资额为2.76亿美元,而境内IPO平均融资额为1.6亿美元。

  “2016年是地缘政治充满不安定因素的一年,特别是市场一直在观望英国脱欧公投与美国大选结果,世界主要司法管辖区呈现出疲软的经济表现,导致投资者的投资愿望进一步减退,”贝克麦坚时全球资本市场部门主席Koen Vanhaerents律师表示:“投资者已经趋向保守,他们对切合实际的定价能够响应,并且追求尽可能多的确定性。”

 

  从全球看,2016年通过债券市场与股票市场募集的资金与过去五年中任一年相比都实现了增长,募集资金较2015年相比增长21%。由于利率突破历史新低并且流动性十分充足,债券市场十分活跃,发债募集资金上升28%。投资级企业债券发行募集资金同比增长27%,达到4万亿美元。

  截至美国大选前,全球大部分股票指数基本保持平稳。从2016年11月8日起,在美国财政刺激与商业友好型政策的预期下,纳斯达克综合指数与标准普尔500指数跃升6%。

  “在经历了2015年和2016年无法预测的不确定性之后,对于发行人和投资者而言,2017年不太可能成为继续观望的一年,” Koen Vanhaerents表示:“在后危机时代,资本市场似乎正在回归常态。全球股票市场市值自美国大选之后已经增长了2万亿美元,跨境IPO通道储备良好,很可能在2017年或2018年迎来窗口期。”

  

  “如果从长期看,跨境IPO与境内IPO相比在融资额与交易数量方面波动较小,” Koen Vanhaerents表示:“这两种交易的发展趋势是一致的,但是跨境资本流动更加平稳。虽然在一定程度上受到交易规模的影响,但上述现象表明由优质企业主导的结构完善的跨境IPO交易在各种市场环境下均能实现。这类交易受市场窗口期或投机因素的限制相对较少。”

  创业板)31,25522,669-27%纽约证券交易所1,4904,564206%纳斯达克3,3101,637-51%伦敦证券交易所(主板市场与AIM市场)2,655397-85%澳大利亚证券交易所315192-39%纳斯达克First North -153-法兰克福证券交易所329147-55%新加坡证券交易所-146-约翰内斯堡证券交易所430130-70%泛欧交易所10744-59%华沙证券交易所136--100%多伦多证券交易所(包括创业板)0--100%展望2017年,科技行业IPO前景广阔,Snapchat公司正在酝酿一笔价值高达40亿美元的IPO交易。如果成功实现,将会成为继2014年阿里巴巴之后在美上市的最大科技行业IPO公司。

  沙特石油巨头阿美石油公司也将在2017年上市,或成就史上最大IPO。沙特正在计划实现经济现代化与多元化发展。纽约、伦敦、香港与东京都在其上市地点的考虑范围内。

  今年,金融行业公司引领全球跨境IPO,融资额达190亿美元,占全球总量的64%,主要归功于中国银行保险公司以及券商在香港的上市活动。

  消费品、能源与科技是2016年仅有的三个实现跨境IPO融资规模增长的行业。金融公司在跨境IPO交易数量方面处于领先地位,占今年所有跨境IPO交易的四分之一。由于能源价格趋于稳定,能源及电力是唯一在交易数量方面实现增长的行业,共有9笔跨境IPO交易,增幅达80%。

  医疗保健也是今年的焦点行业,由于美国政府在药品定价与管控方面的制约,该行业的跨境IPO活动受到抑制,受金融风险加剧与美国大选的影响,该行业的跨境IPO交易数量下降61%。然而,该行业IPO前景已悄然生变,政策干预在今年第四季度逐渐减弱。受这些因素的推动,2017年对于生物科技行业IPO来说将是值得憧憬的一年。

  房地产700519必须消费品106必须消费品1,623509房地产65媒体与娱乐394236零售85材料1,40293媒体与娱乐52通信1,66238通信41 (责任编辑:DF120)

,2016年IPO市场整丰华唱片 体呈下滑趋势 跨境IPO交易占比上升

相关:

孔连顺T台首秀演绎多样魅力 《拜拜啦肉肉》收官孔连顺可爱形象12月21日,陪伴了观众三个月的人气减肥综艺节目《拜拜啦肉肉》迎来了最后一期收官战。本期节目中,八位肉星不仅参与了运动主题硬照的拍摄,还走上了T台,在名模瞿颖及张亮的指点下一展大码模特的独特风采。孔连顺在硬照拍摄环节表现潇洒自如,被瞿颖称赞“天生就是模特的料”,更在走秀环节自信展现自己帅气硬朗的另一面,大呼这一切“很梦幻”。孔连顺自信演绎“硬汉举杠铃” 出色表现获导师盛赞本期硬照拍摄环..

大学生开车超速被查 警察竟然还帮他打领带11月30日,美国一名警察在路边查超速车辆时,拦截了一名大学生。该生称其要上台作课堂演讲报告,要求着正装,但他自己不会打领带,去找朋友帮忙对方又不在家,怕报告会迟到情急之下这才超速。了解情况后,警察没有第一时间让他出示驾照或保险证明,而是找他要过领带自己系了起来……“系好了你戴吧。”学生在脖子上比划了半天都没戴好。警察帮忙调整了一番还是没对,算了,取下来重新打。“嗯,这下绝对没问题了!”很快,警察对..

快准狠酷 技嘉Z170X-Gaming3售1499元技嘉Z170X-Gaming 3隶属于技嘉G1游戏主板系列,延续了之前G1系列的精细做工和优良性能,技术创新优势明显,硬件支持上也无可取代。技嘉Z170X-Gaming 3定位中高端游戏玩家,规格强悍同时外观也够酷炫,红黑配色活力十足。这款主板目前卖场报价1499元。技嘉Z170X-Gaming 3基于Intel Z170芯片组设计,支持LGA 1151接口的Intel第六代Skylake处理器。内存条方面为100系主板标配的双通道DDR4设计,四根内存插槽足够发烧级用户的拓..

上海:适度放宽网约车和驾驶员条件摘要 上海市网约车经营服务管理若干规定21日正式颁布,并于即日起正式实施。在国家七部委联合发布的《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》的基础上,上海市对网约车平台公司条件、车辆条件、驾驶员条件等主要内容进行了细化,适度放宽了网约车和驾驶员条件。   上海市网约车经营服务管理若干规定21日正式颁布,并于即日起正式实施。在国家七部委联合..

丈夫胃癌晚期 妻子接了通电话24万“救命钱”没了尹女士汇款短信截图。记者周文硕摄原标题:丈夫患胃癌晚期妻子接到一陌生来电24万“救命钱” 两天被骗光昨日下午,来自雷州的尹女士拖着沉重的步伐走进本报编辑部,讲述她的被骗经历:一个多星期前,在医院照顾患胃癌晚期丈夫的她,遭遇了电信诈骗,被骗走了24万多元。这些钱是社会爱心人士捐助、亲朋好友所借、学校老师学生筹集到的“救命钱”。丈夫患病5个多月来,尹女士每天贴身照顾丈夫,还对丈夫撒了一个弥天大谎:“你只..

安徽:男子疑酒驾 车底现男尸原标题:马鞍山男子疑酒驾车底现男尸,被指追尾后拖带受害人强行驶离12月20日晚,安徽马鞍山市发生一起普通交通事故,双方产生纠纷,最终演变成一起命案。12月21日晚,马鞍山市公安局工作人员向澎湃新闻(www.thepaper.cn)表示,事发后,犯罪嫌疑人强行驾车驶离事故现场时遭受害人阻拦,导致受害人死亡。网友称,12月20日晚,马鞍山市十二中门口发生一起交通事故,肇事者追尾受害者的车,在受害者下车与肇事者理论时,肇事者驾..

联合国通过决议追究叙利亚战争罪行 中俄投反对票原标题:中国代表呼吁为尽快重启叙问题政治进程创造条件新华社联合国12月21日电 第71届联大当天就叙利亚问题决议草案举行表决。吴海涛在会上说,中方对叙利亚冲突给人民造成的深重苦难深感痛心。中方强烈呼吁叙利亚各方从国家前途命运和人民根本利益出发,停止纷争,重回对话协商解决的正确轨道。吴海涛说,中方一贯主张叙利亚各方都必须尊重人权,遵守国际人道法,避免伤及无辜。中方坚决反对叙利亚冲突各方任何违反国际人道法..

韩外交部将勒令停留海外的崔顺实女儿交出护照韩国媒体报道,韩国首尔中央地方法院12月19日举行庭前会议,“总统亲信门”事件主角崔顺实首次出庭,但对检方的指控一概予以否认。 原标题:韩外交部将勒令停留海外的崔顺实女儿交出护照中新网12月22日电 据韩联社报道,韩国外交部发言人赵俊赫22日在例行记者会上表示,应亲信门独立检察组之请,韩国外交部将迅速依法勒令总统亲信崔顺实的女儿郑某限期交出所持护照,否则将宣布作废。郑某目前仍停留在海外。根据韩国法律,因..

上交所发布2017年元旦、春节休市安排摘要 元旦:1月1日(星期日)至1月2日(星期一)休市,1月3日(星期二)起照常开市。   元旦:1月1日(星期日)至1月2日(星期一)休市,1月3日(星期二)起照常开市。  春节:1月27日(星期五)至2月2日(星期四)休市,2月3日(星期五)起照常开市;1月22日(星期日)、2月4日(星期六)为周末休市。  关于2016年圣诞节期间沪港通下港股通交易日安排的通知  中国投资信..

人民日报谈“房子不是用来炒的”:道出了住房根本定位资料图原标题:人民日报谈“房子不是用来炒的”:道出了住房根本定位中央经济工作会议提出,促进房地产市场平稳健康发展。要坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位,综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段,加快研究建立符合国情、适应市场规律的基础性制度和长效机制。基础性制度和长效机制应当怎么理解,又该如何建立呢?如何实现“既抑制房地产泡沫,又防止出现大起大落”的目标?基础性制度让百姓住有所居、让市..