12月16日，证监会正式发布《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)，自2017年7月1日起施行；同时发布了《关于实施<证券期货投资者适当性管理办法>的规定》，自发布之日起施行。适当性制度是资本市场的一项基础制度，制定统一的适当性管理规定，规范、落实经营机构的适当性义务，是落实“依法监管、从严监管、全面监管”要求，加强资本市场法制建设、强化投资者保护的重要举措。该《办法》的发布标志着我国资本市场投资者合法权益保护的制度建设又向前迈进了重要一步。
《办法》统一了投资者分类标准和管理要求，形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系，并明确了普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。
第一，考虑到普通投资者相对于专业投资者在资金实力、信息获取、专业知识等方面处于弱势地位，且风险承受能力和自我保护能力较低，《办法》将市场上的投资者分为专业投资者与普通投资者，且明确了专业投资者的条件，专业投资者之外的都属于普通投资者。
第二，经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。
第三，普通投资者可以申请转化为专业投资者，但应当以书面形式向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料。经营机构应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行谨慎评估，确认其符合转化要求，说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险，告知申请的审查结果及其理由。
第四，经营机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。
第五，经营机构向普通投资者销售产品或者提供相关服务，应当履行特别的注意义务，不得向普通投资者主动推介不符合其投资目标或者风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。
第六，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知其相关事项，包括：可能直接导致本金亏损的事项；可能直接导致超过原始本金损失的事项；因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；以及明确的适当性匹配意见。
第七，经营机构通过营业网点向普通投资者进行《办法》规定的告知、警示，应当全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式进行的，经营机构应当完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。
第八，经营机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。
此外，《办法》明确了监管机构和自律组织在审核关注产品或者服务适当性安排、督促适当性制度落实、制定完善适当性规则等方面的职责，制定了一一对应的监督管理措施，确保各项适当性要求落到实处，保障投资者的合法权益。
大商所将按照《办法》要求对经营机构履行适当性义务进行自律管理，进一步加强投资者权益保护，打击违法违规行为，保证市场安全平稳运行。
(原标题：投资者适当性管理办法发布 普通投资者将受到特别保护)
(责任编辑：DF309)
,投资者适当性管福熙大道 理办法发布 普通投资者将受到特别保护相关：
发动经济起重机摘要 日本央行在20日结束货币政策会议后宣布维持现行货币宽松政策不变。其中，包括将短期利率继续维持在负0.1%的水平，并维持将长期利率保持在0%附近的政策框架。该行也将继续以每年约80万亿日元的速度购买日本国债。此外，日本央行当日还上调了对经济的评估，为年内首次。 利率继续维持在负0.1%的水平，并维持将长期利率保持在0%附近的政策框架。该行也将..
香港金管局总裁陈德霖：正研究两地债市下一步合作摘要 正带队在北京拜访的香港金管局总裁陈德霖，昨日就深港通、人民币离岸业务等问题与媒体做了深入交流。 正带队在北京拜访的香港金管局总裁陈德霖，昨日就深港通、人民币离岸业务等问题与媒体做了深入交流。 陈德霖说，深港通是桥梁，不必在意短期资金流向问题。他同时展望，下一步内地与香港两地资本市场的合作可能在债券市场领域，但目前仍处于..
华为据称洽购以色列云数据库安全创业公司HexaTier摘要 北京时间12月21日凌晨消息，据路透社报道，有熟知内情的行业消息人士透露，中国智能手机生产商华为正在与以色列云数据库安全创业公司HexaTier展开有关收购后者的谈判。 北京时间12月21日凌晨消息，据路透社报道，有熟知内情的行业消息人士透露，中国智能手机生产商华为正在与以色列云数据库安全创业公司HexaTier展开有关收购后者的谈判。 这些..
德银俄罗斯员工被控操纵近50亿美元非法交易摘要 俄罗斯央行周二指控称，德意志银行下属俄罗斯分行的一名银行家曾在过去两年半时间里操纵市场，期间该银行家与其亲属进行了价值3000亿俄罗斯卢布(约合48.7亿美元)的交易。 俄罗斯央行周二指控称，德意志银行下属俄罗斯分行的一名银行家曾在过去两年半时间里操纵市场，期间该银行家与其亲属进行了价值3000亿俄罗斯卢布(约合48.7亿美元)的交易。 ..
摩根士丹利750万美元了结消费者保护相关指控摘要 摩根士丹利将支付750万美元以了结一项民事指控，该指控称其违反了消费者保护条例， 美国证券监管机构周二称，摩根士丹利将支付750万美元以了结一项民事指控，该指控称其违反了消费者保护条例，利用牵涉到客户资金的交易来降低其借债成本。 美国证券交易委员会(SEC)表示，摩根士丹利将支付上述金额的和解金以达成和解，但并未承认或否认这项指控..
超过8000户！中原证券网下申购获配家数创年内新高摘要 【超过8000户！中原证券网下申购获配家数创年内新高】网下打新的“金矿”正持续不断地吸引各路资金的参与。即将登陆上交所的中原证券最新披露的网下发行初步配售结果显示，共计8149个有效报价配售对象参与了公司网下申购，这一数字也刷新了年内A股网下申购获配家数的纪录，并远高于今年上半年平均不足2000家的数据。（上海证券报） 网下打新的“金..
上周保证金逆势净流入880亿 投资者风险偏好未现明显下降摘要 上周，在市场经历明显回调的同时，股市投资者银证转账却逆势净转入880亿元，单周净流入金额创下4月以来的新高。分析人士指出，在进入股市的资金中，部分或是个人投资者在市场下跌时的加仓行为，部分或来源于震荡的债市。但总体而言，年底股市仍存在诸多制约因素，盲目“抄底”博弈将面临一定的风险。 上周，在市场经历明显回调的同时，股市投资者..
香港连续第二年成为IPO集资额全球之首摘要 香港交易及结算所有限公司(港交所)20日公布，截至12月15日，2016年香港上市公司首次公开招股(IPO)集资额达248亿美元，连续两年位居全球集资中心之首。 香港交易及结算所有限公司(港交所)20日公布，截至12月15日，2016年香港上市公司首次公开招股(IPO)集资额达248亿美元，连续两年位居全球集资中心之首。 截至12月15日，2016年共有121家新上市公..
幼儿园学生停课画雾霾：都是灰的 不能用水彩笔了小学生的雾霾画作原标题：停课的孩子画雾霾“都是灰的，我不能用水彩笔涂色了”“都是灰的，我只能用铅笔，不能用水彩笔涂色了”。昨日是停课不停学的第二天，西安一位5岁小女孩在画老师布置的美术作业《雾霾》时这样说。“我再画一阵风吧，看能不能把雾霾吹走？”华商报记者了解到，停课这两天，西安有不少幼儿园和小学布置了雾霾主题的作业，有画画、有做思维导图的，还有日记。在华商报记者昨日收集到的20份作业中，孩子笔下..
方星海：提升期市运行质量 深化市场功能摘要 中国证监会副主席方星海日前表示，期货市场要进一步加强市场监管和风险防范，不断提升市场运行质量，积极稳妥推进市场建设，进一步深化市场功能，促进供给侧结构性改革。 中国证监会副主席方星海日前表示，期货市场要进一步加强市场监管和风险防范，不断提升市场运行质量，积极稳妥推进市场建设，进一步深化市场功能，促进供给侧结构性改革。 1..