随着基金二季报披露完毕，公募的操作思路逐渐浮出水面。天相数据统计显示，在缺乏趋势性行情的二季度，基金凭借在消费食品和有色板块的着力布局，实现了业绩的阶段性回暖，整体收益达到767.30亿元。
展望三季度，基金普遍预期后市大概率维持震荡走势，整体投资策略偏谨慎，在强调精选个股的同时，军工及新能源汽车成为当下基金最看好的投资热门板块。
从整体上看，基金二季度在制造业领域加大布局力度。6月末，公募持有制造业的市值达到6916.52亿元，较3月末的6306.13亿元增加了610.39亿元，净值占比则从3月末的34.30%上升至6月末的39.32%，提高了5.02个百分点。
与此同时，基金在信息传输、软件和信息技术服务业市值减少超过100亿元，净值占比下降0.28个百分点，下降最多；房地产业和文化、体育和娱乐业市值则分别减少92.26亿元和74.13亿元，净值占比分别下降0.42个和0.34个百分点。
而从细分角度看，基金对消费食品的热度在二季度回升最为明显。
天相统计显示，在二季度增持前50大重仓股中，贵州茅台持有基金只数从58个激增至144只，增加86只，增加数量最多；基金增持市值39.06亿元，增持市值排名第2。同样是消费食品领域的大热门，伊利股份的持有基金只数从一季度末的22只增加至二季度末的101只，增加79只，增加数量排名第2；基金增持市值50.68亿元，增持市值最大。美的电器、格力电器和泸州老窖也跻身基金增持前50大重仓股行列。
此外，外围市场动荡推升投资者避险情绪，年内金价走势强劲，使得部分有色板块个股获得基金青睐。
二季度，基金持有采矿行业股票的市值从219.90亿元增加到348.51亿元，增加了128.62亿元，净值占比提升0.79个百分点。
该行业的个股中，科恒股份二季度末成为基金新增前50大重仓股，20只基金共计持有其市值8.40亿，在50只新增重仓股中排名首位，该股二季度以来涨幅高达225.38%；无独有偶，山东黄金二季度新增22只基金持有，持有基金数量升至61只，持有市值26.44亿元，在增持前50大重仓股中排名第4，该股二季度以来上涨48.42%。
从公司角度看，106家纳入统计的开展公募业务的基金公司和其他机构中，有98家当季旗下基金整体实现盈利。值得一提的是，嘉实二季度一跃超过天弘基金，旗下基金二季度合计实现利润54.15亿元，成为当季为投资者“赚到最多钱”的基金公司。
除此以外，天弘基金以50.01亿元的盈利水平紧随其后；易方达、南方、富国基金、工银瑞信基金、汇添富旗下基金合计盈利也都超过30亿元。
不过，从平均单只基金盈利能力(整体盈利规模/旗下基金数量)来看，兴全基金以18只基金实现19.62亿元、平均单只基金盈利1.09亿元的水平排名首位；上银基金、宝盈基金、天弘基金、泓德基金、华宝兴业基金、嘉实基金、财通基金和富国基金紧随其后，旗下单只基金平均盈利规模都在4000万元以上。
具体布局角度，基金三季度倾向“防守反击”的“确定性”打法，消费升级和新能源等成长板块相对受宠。
“我们保持谨慎乐观预期市场或将震荡上行，景气度上行的行业将获得市场的青睐，继续看好新兴行业中的清洁能源、国防军工、信息技术、医药生物和消费升级等行业。”银华中小盘基金表示。
展望三季度，国泰新经济基金判断证券市场会出现相应的结构性机会：“升级仍然是我们投资的主要方向：一是消费升级；二是产业升级。这两个方向的代表包括新能源汽车、电子和品牌白酒等。”
(责任编辑：DF305)
,二四象限图 季度基金盈利767亿 加仓消费和有色相关：
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