上半年券商承销债券超2万亿 营收超200亿

2016-07-19 05:28:26 来源:网络

中信建投、国泰君安、中信证券、招商证券债券承销均超千亿,平安证券跻身前十,国海证券排名上升38名。

中信证券招商证券债券承销均超千亿,平安证券跻身前十,国海证券排名上升38名

  今年上半年,券商债券业务(企业债、公司债、可转债、短期融资券、金融债等)从承销金额到承销数量都实现快速增长。

  证券时报·券商中国记者据有关数据统计,今年上半年,91家券商累计承销债券2.37万亿,同比增166.29%。此外,债券承销金额过百亿的券商共47家,较去年上半年的24家增近一倍;承销债券超过130只的有5家,而去年同期超过100只的仅有1家。

  “债券市场的火爆是券商不断加大投入发展债券业务的主因。”华南一家券商的固定收益部副总经理称,由于近年来首次公开募股(IPO)贡献越来越少,债券业务量暴增带来的利润显得可观,债券团队在券商中的地位也越来越高。不过,随着债券违约等风险的不断暴露,也有不少券商开始主动收缩债券业务。

中信证券、招商证券四家券商的债券承销金额累计均超过千亿。此外,海通证券中金公司广发证券光大证券、平安证券等43家券商的债券承销金额也在100亿以上。

  值得注意的是,前述47家券商的债券承销金额,在整个券商行业的占比达九成。而去年上半年,债券承销金额过百亿的券商有24家,其中过千亿的仅有中信证券一家。

  从券商债券承销规模看,中信建投以2356.92亿元的承销金额在所有券商中位列榜首,并在所有债券承销机构中位列第七,在整个债券市场份额的占比达3.02%;紧随其后的是国泰君安,累计承揽1952.38亿,在所有债券承销机构中位列第十。这也是首次有两家券商挤进债券市场中的承销前十。券商中排名第三的是中信证券,累计承销规模达1900.03亿元。

  去年同期,上述3家券商同样是券商债券承销榜单前三名,不过座次有所不同。去年上半年,摘得桂冠的是中信证券,总承销金额1205.67亿元;其次是中信建投,总承销规模874.77亿元;国泰君安总承销605.05亿元。

  从券商债券承销数量来看,今年上半年,中信建投、国金证券、国泰君安、中信证券和招商证券承揽的债券数量均超过130只,分别为232只、154只、151只、141只、132只。而去年上半年承销数量过百只的仅有中信证券一家。

西部证券、华创证券、德邦证券同比亦都有较大进步。

  有人进步,也有人退步。数据统计显示,今年上半年同比退步的券商有国开证券、高盛高华、恒泰证券、大通证券、东北证券等。以高盛高华为例,该公司从去年上半年的第26名退步至第53名,债券承销数量从14只降至9只。恒泰证券从去年上半年的第32名降至第75名,债券承销数量从31只减少至14只,承销金额同比下降65%。

  业务规模的上升带来收入的“水涨船高”。北京一家中型券商的固收负责人透露,2015年该券商的债券承销收入约3.4个亿,而债券交易及投资收入有6个亿,初步估算,债券业务的收入贡献约占该券商收入总额的近三分之一。

  今年上半年券商承销2.37万亿的债券,如果按照券商平均1%的费率计算,大约能为整个行业贡献237亿元承销费。

  与IPO项目相比,券商承销一单债券的承销费相对较低,承销周期也较短。

  据深圳一家拟上市券商投行负责人介绍,通常承销一单债券项目需要2~3个月,券商投入的人力成本远不及IPO项目。IPO项目耗时过长且受政策影响较大,如今不少做股权项目的投行人士都转战债券承销市场。

  不过,在券商债券业务不断扩容的同时,随着债券违约等风险的不断暴露,也有不少券商开始收缩债券业务。不少债券人士在接受记者采访时表示,今年已经开始收窄债券业务。“不再为了冲规模而跑业务,而是有选择性地开展。”北京一家上市券商固收人士表示。

(责任编辑:DF305)

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