近日，在BDI指数回暖的背景下，航运板块个股演绎了一番火热行情。在众多航运上市公司依旧靠卖资产装扮业绩的当下，航运股的反攻是否预示行业的复苏？有资深航运行业人士认为，目前航运业的困境是全球性的过剩，预计国内兼并重组会缓慢发生，航运业的拐点时机还需看宏观经济复苏进展。但从近期该板块的走势看，伴随着BDI指数的走强，资金有试探的意味。
BDI修复两千点
数据显示，从11月25日至12月3日，BDI指数已经连续7日上涨，累计涨幅已经达到28.8%，其中，11月29日单日涨幅102点，突破了1800关口，12月3日报收于1922点，突破又一整数关口。而截至12月4日，该指数报收1994点。而在今年9月至10月期间，BDI曾经企稳在2000点之上。
BDI指数的上涨也刺激了航运股的普涨，中远航运(600428)等个股近期都有不俗的表现。
在消息面上，今年下半年开始，关于国家层面将出台政策扶持航运业的消息不断，但始终未见“靴子落地”。直到11月底，关于海运业发展上升至国家战略方案上报至国务院的消息传出，才是之前航运企业普遍等待的利好。在顶层设计里，除了给航运企业减税、金融政策扶持、航运基金都会有提及外，更关键的是，它是系统的、较为全面的，同时也将明确航运业的发展地位。
BDI除了是航运价格的指标外，还是宏观经济的晴雨表。公开资料显示，BDI是散装船航运运价指标，而散装船运以运输钢材、纸浆、谷物、煤、矿砂、磷矿石、铝矾土等民生物资及工业原料为主。由于散装航运业营运状况与全球经济景气荣枯、原物料行情高低息息相关。因此波罗的海指数被认为是国际间贸易情况的领先指数及经济晴雨表。
航运业拐点何时来临
在2007年和2008年期间，BDI指数经历了过山车式的走势，也曾经突破了万点关口。到了2009年，经过了前两年的暴涨暴跌后，航运价格指数迎来4万亿基建投资的机遇。2009年，国内四万亿投资拉动基建类的增长，也带动了铁矿石的需求进而带动航运价格指数的上涨。根据海通证券的研报数据，2009年1月我国铁矿石进口量进入高增长的平台，并且，后续几个月内铁矿石的进口量比前期多出1600万吨，平均增幅接近30%。同年，BDI指数也探底回升，从2008年底的671点一路拉升到4661点，也有7倍的涨幅。
不仅是四万亿投资时期，从近年来BDI的走势来看，铁矿石运输与BDI之间存在着天然的关系，并且有重合的先涨后跌走势。以2010年为例，随着中国铁矿石进口的激增，BDI指数大幅飙升，月涨幅达到41.24%，彼时部分国内钢企正式接受三大矿山近100%的铁矿石价格涨幅以及按季定制铁矿石价格。
记者查阅了雪球论坛中题为《资深行业人李家华聊航运业寒冬还有多久》(李家华系长航凤凰董秘)一文中提到，航运也本身是全球性的过剩，而全球航运本身的运输量数据一直在增长(2009年除外)。另外，李家华也在雪球论坛上说到，航运市场的小反弹，但不改长期颓势，并预计国内兼并重组会缓慢发生。
记者在今年参与的航运业上市公司会议时，公司高管表示，从目前世界经济情况以及运量、运价的波动来看，乐观判断将在2015年形势有所好转，航运业的拐点时机还需看宏观经济复苏进展。
在访谈简介中，李家华也表示，造船订单增加的主因确实是船价探底，因为已经降到一个较低的水平，都认为船价不太可能再往下降，甚至认为国际市场的船价已经降到近10 多年来的最低。希腊海运部部长科斯蒂斯？穆苏鲁利斯曾公开表示，希腊向中国船企订造船主要是因为中国船的造价较低。
个股点评
中远航运(600428)
多用途船运输业务是中远航运主要的收入来源之一，多用途船去程收入来自于杂货，回程收入来自于散货，运费与散货船相关性大。2013年半潜、汽车船表现较好，多用途老旧船舶拖累经营，今年半潜、汽车和沥青船表现良好，重吊船差强人意，盈利较差的是木材和多用途。
中海发展(600026)
中海发展前3季度周转量同比上涨9.49%，但由于航运市场低迷运价低位下滑，营业收入同比减少3.14亿。干散货市场好转，但公司受益有限。鉴于公司是A股市场对沿海煤运价格弹性最大的标的，而4季度以来秦皇岛-上海和广州航线运价上涨约一倍，预计公司4季度业绩有望继续好转。
中海集运(601866)
近日，中海集运公告拟转让旗下全资子公司“上海中海洋山国际集装箱储运有限公司”和“上海峥锦实业有限公司”100%股权，目的为补充流动资金，本次出让标的为非核心资产，预计贡献2.7亿利润。四季度航运市场总体平淡，若上述交易顺利完成且后续尚有其它资产处置，2013年仍有扭亏可能。
广船国际(600685)
广船国际新船订单复苏从去年底就已经开始了，价格是从今年6、7月份开始上涨。中信建投预计今年全球新船订单1.2亿载重吨左右，明年新船订单有所下降、全年到1亿载重吨。另外，关于广船搬迁龙穴，可以很好提高龙穴造船产能利用率，目前广船还没有和市政府谈搬迁及补贴问题，但按照厂房周边地价预计将有近百亿元拆迁费作补偿。
(责任编辑：DF126)
,BDI指数回暖 航运股超重庆市第一中学 跌反弹相关：
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