盈利预测：公司2014、2015年分别实现净利润59.03亿元(YOY-12.09%)、61.65亿元(YOY+4.44%)，EPS0.34、0.36元，当前股价对应2014、2015年动态PE分别为11X、10X，公司作为中国国电集团常规能源的整合平台，未来资产注入预期强烈，我们维持“买入”建议，目标价4.20元。
扩充高端产能，产品结构进一步升级：本次定增收购对象山东钢铁集团日照公司设立于2009 年，由其实施的日照钢铁精品基地项目计划实现产铁810 万吨、钢坯850 万吨、钢材790 万吨产能，产品主要应用于高端的汽车、家电、机械制造、海洋工程、石油化工及新能源等领域。
日照钢铁精品基地项目建设内容包括原料码头工程、外部铁路工程及钢铁厂工程。其中，原料码头工程动态投资额29.36 亿元，外部铁路工程动态投资额6.40亿元，钢铁厂工程动态投资额357.63 亿元，合计总动态投资额393.39 亿元，建设期三年，预计16 年年底投产。公司预计项目建成并全面达产后，钢铁厂工程税后内部收益率为9.39%，投资回收期为11.36 年(含建设期).
由于对日照公司的评估及向山东省国资委的评估备案工作正在进行中，因此，目前我们并不能对本次增资收购价格是否合理做出判断。公司收购并增资日照公司，一方面有利于减少同业竞争；另一方面，由于公司目前产能结构以建筑材和中厚板为主，并无特色，收购日照公司高端产能将有助公司产品结构升级。
目前钢铁行业产能依然严重过剩，今年以来需求明显下滑导致钢价持续下跌。
由于需求总体依然向下，产能调整尚需存量出清。因此，钢铁行业整体疲弱之势短期较难改变，公司在这种环境下收购并增资钢铁基地存在一定压力。
由于此次定增事项尚未完成，暂不考虑其对公司业绩的影响，预计公司2014、2015 年EPS 为-0.20 元、0.03 元，维持“谨慎推荐”评级。
权重股杀跌明显 两市大盘冲高回落
沪指涨0.25%盘中站上3400点 券商保险活跃 沪深两市高开，沪指高开震荡走低，在券商、保险、银行、石油等板块带动下沪指一度站上3400点关口，再创近65月新高，之后随权重板块回落而跳水，深成指高开震荡走低，创业板低开低走，大跌近50点，失守1700点关口，创业板个股中超300家下跌。 截至收盘，上证综指报3351.76点，涨0.25%；深证成指报11436.29点，下跌0.3%；创业板指报1697.29点，下跌2.68%。 从盘面上看，券商、贸易、上海国资改革、保险、天津自..
三迹象暗示新变盘 谨防一冷箭 周五早盘，两市呈现震荡走势，盘初窄幅整理，盘中受到石油、煤炭等权重股回调拖累，一度双双下跌翻绿。但随后金融股再次发力拉升，两市先后翻红，沪指涨逾1%。 截至午间收盘，沪指报3389.92点，涨46.58点，涨幅1.39%，成交2398亿元；深成指报11523.09点，涨51.88点，涨幅0.45%，成交1663亿元；创业板指报1718.67点，下跌25.37点，跌幅1.45%。 板块方面，保险股盘中发力拉升，涨幅超6%，领涨两市。券商股早盘..
创业板午后大跌近3% 失守1700点创业板跌低开低走跌近3%，失守1700点关口，创业板个股中，50家创业板股上涨，快乐购等10股涨停，313只创业板个股下跌。
43股涨停揭秘：沪指周线9连阳 并购重组概念活跃个股方面，两市个股保持很高的活跃度，今日共有43只非ST个股涨停。次新股表现活跃。并购重组概念股也较为活跃，12只股票涨停。此外国企改革等概念也表现不俗。
沪指创65月新高后跳水 金融股再度崛起沪指午后一度大涨近2%站上3400再创65月新高，之后随着权重板块回调而跳水，深成指报11529点，创业板报1710点。
金融股大涨！沪指创65月新高后跳水截至收盘，沪指涨1.39%报3389.92点，成交2398亿元；深成指涨0.45%报11523.09点，成交1663亿元。盘面上，银行、保险、证券、石油等板块涨幅居前；互联网、家居用品、软件服务等板块小幅下跌。午后股指继续拉升，沪指重上3400点，最高摸至3406.79点，创出本轮行情新高。 点击查看>>>中国太保涨停，市场二八分化明显，创业板为代表的中小盘股大幅调整，创业板指跌逾1%。 截至午间收盘，沪指涨1.39%报3389.92点，成交2398亿元..
把工厂搬到非洲 “中国的劳动密集型产业已经到了向外转移的时候。”1月16日，在“一带一路”战略构想研讨会上，北京大学国家发展研究院名誉院长林毅夫如是说。向哪儿转移？他提供了一个方向：“非洲可以成为未来世界制造的工厂。” 到场的一位企业家也用自身经历证明，投资非洲是如何诱人：华坚集团在埃塞俄比亚设厂，当地工资水平只有国内的1/10，劳动力成本占总成本的比重能从22%降到3%，有19%的利润空间。 她坦承，在那里也会遇..
水皮杂谈：油价暴跌后中国有两个公司吃了瓜落油价暴跌之后，中国有两个公司吃了瓜落：一个是比亚迪，做电动车的，另外一个是吉利，是因为出口俄罗斯。
董登新：本轮反弹行情接近尾声 远离大盘权重股本轮反弹行情接近尾声，投资者不要追高，更不要盲目炒作题材股或热门股。当指数行情结束时，投资者首先要远离券商股、重化工业股之类大盘权重股，同时远离亏损股、净资产跌破面值的股票，未分配利润为负数的股票尽量别碰。