[摘要]
9月进入业绩真空期，看好沪港通等主题性投资机会。海外资金推动白酒龙头估值提升，国企改革带动相关个股乘势而上。预计沪港通、深港通、新增QFII等海外资金将越来越多进入A股。从其历史选股特点来看，倾向具有低市盈率、低负债、大市值、高分红率特点的公司，茅台、五粮液、洋河股份等白酒龙头无疑是优选标的。目前海外食品饮料行业龙头公司2014年估值多数PE20x甚至更高，我们认为白酒龙头有望先提升至PE15x以上。在此背景下，国企改革等利好因素将激发山西汾酒、老白干酒、古井贡酒、沱牌舍得、金种子酒等相关个股行情。此外，估值相对偏低的乳制品龙头也将受益于沪港通，重点推荐伊利股份。
白酒行业：2015年高端需求企稳回升，行业供给加速退出。短期来看中报业绩和中秋销售风险消化。节后白酒销售负面新闻增多，根据我们节前对行业的跟踪，目前情况在预期之内。高端需求矫枉过正的现象2015年将缓解，对企业而言渠道改革决定未来增量。高端白酒价格已经得到需求支撑，如不激进放量价格将企稳回升，企业已有风险意识并将防范。主要酒企渠道改革动作频频，为近年罕见，管理水平显著提升。供给端年初已现收缩迹象，预计明年中小企业退出加速。上市酒企现金流已出现大幅下滑，非上市公司更是步履维艰。规模以上酒企数量最近四个月创近年最大降幅。
乳制品行业：伊利沪港通前夕被“误伤”，迎来配置良机。近日媒体报道伊利董事王振坤涉嫌严重违纪违法正接受纪检部门调查，股价因此出现调整。我们认为公司经过多年稳健发展，内部决策机制不断完善，任何高管个人变动都不至于对公司经营造成严重影响。我们预测3Q14伊利液奶收入增15%，奶粉收入增5-10%，金典和金领冠增30%左右。3Q14净利润我们预测12亿左右，同比增长65-70%，依旧保持较快增长。
功能食品：政策推动健康意识觉醒，行业景气加速提升。近日国务院常务会议部署加快发展体育产业、促进体育消费推动大众健身等工作。发达国家经验表明，消费者健康意识的觉醒将进一步激发功能食品需求。目前国内一些食品企业已经尝试通过健身指导、体重控制、睡眠监测等用途的软硬件产品宣传推广功能食品。我们认为基于我国人口老龄化、慢性病激增、环境污染加重等现状，功能食品消费需求必然增加，而相关政策有望推动需求加速。
投资建议：首推直接受益于沪港通的贵州茅台、伊利股份。大市值公司还可关注五粮液、洋河股份、双汇发展；中小市值公司建议关注金达威、双塔食品、保龄宝、佳隆股份、好想你、山西汾酒、老白干酒、古井贡酒、金种子酒等。
主要不确定因素。经济大幅减速、食品安全问题。
(责任编辑：DF142)
,日常消费品：继续看好白酒 荐14童星 股相关：
地产：经济低迷或重燃宽松预期 荐8股 [摘要] 事项：13日，统计局公布1-8月房地产开发和销售数据，其中房地产开发投资额58975亿元，同比增长13.2%。新开工面积11.4亿平米，同比下降10.5%。商品房销售面积6.5亿平米，同比下降8.3%。土地成交价款5694亿元，同比增长12.8%。 平安观点： 投资面——投资增速延续探底，新开工降幅持续收窄：1-8月全国房地产开发投资额58975亿元，同比增长13.2%，增速较前7个月再次回落0.5个百分点。投资增速持续下降符合市..
汽车：新能源或迎产销高峰 荐1股 [摘要] 平安观点： 8月客车行业销量延续增长态势，校车、出口表现抢眼。2014年8月共销售各类客车23,534辆，同比增长12.1%，延续了7月份良好的增长态势。 其中，座位客车销量11,665辆，由于2013年8月销量基数偏低，同比增长27.4%，预计9月份销量依然保持正增长，但同比增幅收窄；公交客车销量6,396辆，同比小幅下滑6.0%，处于正常的销量波动区间内，受益于新能源汽车推广政策逐步落地以及充电基础设施不断完善，..
中方支持企业投资马尔代夫旅游业 当地时间14日下午5时30分许，国家主席习近平乘坐的专机抵达马累国际机场，开始对马尔代夫进行国事访问。习近平主席此访是中马建交42年来中国国家主席首次访问马尔代夫。马尔代夫总统亚明夫妇专程到机场迎接习近平和夫人彭丽媛。一个月前，马尔代夫总统亚明来华出席南京青奥会开幕式，邀请习近平主席访问马尔代夫。习近平接受邀请，并很快成行，中马两国元首因此在短短一个月内实现互访。 9月15日，国家主席习近平同马尔代..
机构6000万赌泰亚股份再重组 在近日宣布终止转型影视业后，泰亚股份 (002517)的股价不仅未下跌，还出乎市场意料地迎来了三个涨停，而多家机构高位接盘的行为也让市场摸不着头脑。 7月18日，泰亚股份的重组预案出炉，公司拟以全部资产和负债与欢瑞世纪100%股权的等值部分进行置换，差额部分向欢瑞世纪股东定增股份购买。重组完成后，公司主营业务将由鞋底的生产与销售转变为影视剧制作发行及衍生业务。 在利好消息的提振下，公司股票在复牌后连..
奋达科技筹划并购被指画饼 停牌筹划重组近3个月的奋达科技 (002681)昨日带着一纸拟收购行业上游企业的方案复牌，股价也顺势上涨。然而，在分析人士看来，标的公司的业绩想要达到双方估算的预测值可能并没有那么简单，奋达科技的此项并购虽然看起来很美，但似乎存有“画饼”之嫌。 重组预期引股价上涨 根据奋达科技的重组预案，该公司此次是计划收购欧朋达科技有限公司(以下简称“欧朋达”)100%的股权，交易价为11.18亿元，其中75%的交易价是由..
8月北京社会消费品零售总额增长9% 北京市统计局、国家统计局北京调查总队昨天发布北京市最新经济数据，今年前8个月，北京全市实现社会消费品零售总额5740.3亿元，同比增长8%，增速比1至7月份提高0.2个百分点。从商品用途看，吃、穿、用和烧类商品分别实现零售额1134.1亿元、480.7亿元、3749.5亿元和376.1亿元，同比分别增长4.2%、1.1%、10.7%和3.1%。其中8月份，北京全市实现社会消费品零售总额733.8亿元，比上年同期增长9%，增速比7月份回落0.5个百分点。 ..
“全国假日办”运行14年后撤销 专家吁落实带薪休假 【导读】国务院批准建立国务院旅游工作部际联席会议制度，全国假日旅游部际协调会议运行14年后正式撤销。 十一黄金周快要到了，眼下正是境内外热门旅游线路产品价格飞涨之时。这个时段我们要评说的话题很“应景”：来自中国政府网的消息说，国务院已经批准建立“国务院旅游工作部际联席会议”制度，原“全国假日旅游部际协调会议”的所有职能并入新设机构。这也意味着，运行14年的“全国假日办”被正式撤销。 新组..
盘点《美人制造》女主角杨蓉那些年追过的男神杨蓉最近凭湖南卫视热播剧《美人制造》而人气大涨，剧中她和男主角金世佳饰演的贺兰钧被网友们封为cp感爆棚的“地瓜夫妇”。而杨蓉过去曾多次和“男神”级别的众多男星合作，娇俏的外形颇为百搭。下面就让我们来盘点这些年来杨蓉追过的“男神”。1.杨蓉与邓超《少年天子》杨蓉与邓超早年曾经合作《少年天子》顺治篇，杨蓉饰演的佟妃与顺治情感的波折也成为了一代观众心中的回忆。当年稚嫩的两人从今天来看也特别可爱。2.杨蓉与陈..
老板变形记沈东军背烟叶挣工分 衣服破洞浑然不知身价过亿的老板，怀揣公益之心，来到偏远落后的凤凰苗寨凉灯村。一开始士气满满，摩拳擦掌准备大干一番，但在天津卫视9月13日播出的第三期《老板变形记》中，有人因“贪玩”把任务甩在脑后，有人因不适应而情绪失控哭鼻子，但也有BOSS如通灵CEO沈东军，挂条汗巾，挽起裤腿卖力地干活，已经完全进入状态。不得不说，这的确是一段老板们“变形”修行的历程。身背30斤烟叶 衣服破洞浑然不知在这期节目中，沈东军依然与史晓燕组成“..
徐子淳《仙女湖》初露锋芒 时尚影视多栖发展(图)2013年，由陈龙、贡米、徐子淳等明星主演的大型古装神话题材电视剧《仙女湖》作为央视的贺年大戏在央视一套、八套热播，受到广大观众追捧，反响热烈。《仙女湖》讲述了仙女小七的爱情故事，其中也插入了与她共同成长的姐姐圆心的曲折情路。两人从小生活在一起，都对草鞋大侠抱有爱慕之心。但不同于小七的古灵精怪，圆心的性格更加沉稳内敛，她善于观察，也懂得将自己的感情隐藏起来。当心思细腻的她察觉到草鞋大侠爱的是小七后，..