沪港通四方协议正式签订 下月27日开启概率大

2014-09-06 22:38:13 来源:网络

  沪港通四方协议正式签订

  21世纪经济报道 9月4日,港交所(0388.HK)、上交所及两地结算公司就建立沪港通正式订立协议(下称“四方协议”)。四方协议由港交所集团行政总裁李小加 、上交所总经理黄红元及中国结算总经理戴文华共同签订。

  “(协议)为沪港通业务合作构建了完整的协议框架,明确了四方就沪港通股票交易、结算、存管、市场监察的各项权利及义务,标志着具体承担沪港通市场组织业务的两所两司已经就各方面的机制安排达成完全一致。下一步,我们将加快业务技术准备,尽快公布各类业务规则,深入开展技术系统测试,为沪港通正式推出创造更好条件。”上交所理事长桂敏杰在签约仪式上表示。

  根据四方协议,港交所与上交所同意将为各自市场的投资者提供订单路由安排及相关技术基础设施,让双方买卖在对方市场上市的股票;香港结算与中国结算同意将为中国内地及香港的投资者提供交易清算及交收安排,以及存管、名义持有人和其他相关服务;上交所和联交所同意将根据公平对等的原则平均分享因沪港交易通以交易费用方式产生的收入;以及中国结算和香港结算同意将根据相同原则平均分享因沪港结算通以结算费用方式产生的收入。

  李小加表示,“中国证监会与香港证监会4月初发布联合公告后,沪港通推出前必须完成三大重要步骤;签订交易和结算四方对沪港通业务的框架协议,制定相关业务规则及获监管机构批准。今日签订的协议是四方合作的基础文件,按照两地监管机构在联合公告中订下的原则,清晰订明四方的责任和义务,内容涵盖沪港通所有基本要素,是落实沪港通业务的总指南,也是交易结算相关规则的基础。”

  经各方协定的沪港通主要特点大致与港交所今年4月29日刊发的公告内容相同。四方协议中所涉及各项安排,包括实现交易通和结算通的详细条文,都需经监管机构的批准。港交所表示,计划在满足所有相关条件,包括沪港通的交易及结算规则获批准、市场参与方完成系统开发及调整、投资者教育工作充分开展等之后,正式推出沪港通。

  沪港通四方协议主要约定

  1。建立订单路由安排

  (1)在遵守适用法律的前提下,上交所及上交所证券交易服务公司(以下简称“上交所子公司”)和联交所及联交所证券交易服务公司(以下简称“联交所子公司”)将建立:

  一项订单路由安排,使接受沪股通投资者委托买卖沪股通股票的联交所参与者可以通过联交所子公司向上交所提交买卖订单;及

  一项订单路由安排,使接受港股通投资者委托买卖港股通股票的上交所会员可以通过上交所子公司向联交所提交买卖订单。

  (2)上交所通过在香港设立的上交所子公司接收来自上交所会员的买卖港股通股票的订单,并将该等订单传递到联交所的交易平台以在联交所执行,以便促进和实现港股交易通。上交所应促使上交所子公司就在香港从事其活动,申请获得《证券及期货条例》下的自动化交易服务提供者的认可,及获得承认为联交所的特殊交易所参与者。上交所应尽其一切合理努力获得所有其他的必要批准,使上交所子公司按本协议所拟议的内容在香港和内地运营。此外,上交所应按香港证监会可能提出的要求就其拟从事的与沪股交易通有关的活动申请自动化交易服务提供者认可。

  (3)联交所应尽快在上海注册成立一家独资公司接收来自联交所参与者的买卖沪股通股票的订单,并将该等订单传递到上交所的交易平台以在上交所执行,以便促进和实现沪股交易通。联交所应促使联交所子公司就在内地从事其活动,申请获得内地适用法律项下的经营许可并获得承认为上交所的特殊的交易参与人,及就在香港从事其活动,申请获得《证券及期货条例》下的自动化交易服务提供者的认可。联交所应尽其一切合理努力获得所有其他必要的批准,使联交所子公司得以成立并按本协议所拟议的内容在内地和香港运营。此外,联交所应按中国证监会可能提出的要求就其拟从事的与港股交易通有关的活动申请任何的批准。

  下月27日开启概率大

  据香港东方日报报道,沪港通下月“开车”,消息透露,预期监管机构将于10月初正式宣布沪港通的通车日期。

  根据港交所(00388)行政总裁李小加早前表示,监管机构将在沪港通推出前约两个星期公布“开车”日子。因此市场估计沪港通会在十月中或下旬正式出台。不过,早前就有消息指出,由于10月13日推出的时间会较紧迫,故“开车”机会较低,沪港通于10月20日及27日“开车”,均在考虑之列,当中并以在10月27日“开车”可能更适合,但暂未有最后定案。

  沪港通尚有不少事宜尚待处理,包括证监会需要批准港交所就沪港通所作的《交易所规则》及《中央结算系统一般规则》修订、认可港交所及上交所的自动化交易服务牌照(ATS)、中港证监会就两地跨境监管和执法事宜签订有关合作备忘录、上交所与港交所需签订沪港通的框架协议、以及国家税务总局就“沪股通”税项作出厘清等。消息指出,预期有关事宜将在本月中至本月尾陆续完成。

  换言之,沪港通的所有相关事宜将在本月底前完全准备好,然后由监管机构拍板宣布正式出台日子。

(责任编辑:DF127)

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