基金赎回新规落地:持有时间少于7日 赎回费不低于1.5%

2018-03-30 13:58:15 来源:网络

摘要 【基金赎回新规落地:持有时间少于7日 赎回费不低于1.5%】随着4月1日的临近,公募基金公司纷纷赶在最后时间节点前,将短期赎回费新规予以实施。新规实施后,投资者如果持有基金时间少于7日,就会被收取不低于1.5%的赎回费。(澎湃新闻)

  随着4月1日的临近,公募基金公司纷纷赶在最后时间节点前,将短期赎回费新规予以实施。新规实施后,投资者如果持有基金时间少于7日,就会被收取不低于1.5%的赎回费。

  业内人士表示,新规实施能够有效防止某些人或机构,利用内幕信息快速申购和赎回进行套利。

  为强化对投资者短期投资行为的管理,2017年8月31日,证监会颁布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(简称:《流动性风险管理规定》)要求,“基金管理人应当强化对投资者短期投资行为的管理,对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金,对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产。前述情形及处理方法应当在基金合同、招募说明书中事先约定”,基金公司将根据此新规修改基金合同和托管协议等相关法律文件。

  《流动性风险管理规定》自2017年10月1日起施行,不过对已经成立的开放式基金预留了6个月的调整期。也就是说,最晚2018年4月1日起,所有基金将按照符合流动性新规的方式运作。

  对此,各基金公司扎堆在最后时限前陆续发布公告,对相关产品规则进行调整。

  例如,易方达基金对旗下部门基金修订基金合同、托管协议部分条款及调整赎回费相关规则公告显示,基金管理人将本基金持续持有期少于7日(不含)对应的赎回费率调整为1.5%,赎回费计入基金财产的比例调整为100%,2018年3月31日起生效。

  

  货币基金、交易型开放式指数基金(ETF)、在境外发售的基金份额(比如沪深300指数基金的R类份额)不适用此1.5%赎回费率新规要求。

  第四,鉴于部分基金的合同中约定了自动赎回条款,如因自动赎回导致投资者持有期限少于7日的,免除上述赎回费率。例如博时月月盈、博时月月薪、博时双月薪等就适用于此条款。

  赎回费的调整对普通投资者有哪些影响?做投资的成本会不会有所上升?

  据澎湃新闻记者了解,其实只有极少数投资者买基金持有期会少于7天。对于持续持有期不少于7日的投资者来说,赎回费率没有变化,将继续按照原定的赎回费率标准收取。但是,对一些持有时间低于7天的短线型投资者而言,可能每次扣去的赎回费就比较多了。

  以100万元的资金成本为例,若在基金合同修改后,投资者申购基金后在7日内赎回,则赎回费至少为1.5万元。而如果选择持有一段时间,如7天以上,则仅需缴纳0-5000元不等(大部分基金持有一年以内赎回费0.5%,两年以上免赎回费)。而在此前,大部分基金的赎回费为0.5%。

  “基金公司都拖到最后几天才公布新的赎回费规则,也是考虑到基金持有人投资成本的增加,可能会引起客户的流失。”一位基金业内人士向澎湃新闻记者表示,“对于投资者而言,短期赎回费的调整,对于习惯于将基金进行短线波段操作的投资者影响较大,将增加短线投资成本;另外,赎回份额较大的巨额赎回,由于赎回费率全额计入基金资产,因此导致的基金净值单日保障情况也有可能会增多。”

(责任编辑:DF328)

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