中国财团投资3亿收购澳新保健品商Vitaco

2016-08-04 13:48:30 来源:网络

  ACB News《澳华财经在线》澳交所上市公司动态播报,据公告,中国财团提出的收购报价每股2.25澳元,较Vitaco最新价1.76澳元溢价近28%,较近一月加权平均价溢价37%,对应的企业价值/盈利倍数是14.7,对Vitaco整体资产估值3.137亿澳元。收购方案已获Vitaco董事会一致推荐,认为符合股东最佳利益。

  Vitaco董事会主席格莱克·里查德(Greg Richards)表示,协议安排能够为股东带来直接、确定的价值,尤其要考虑到宏观经济形势持续波动,而中国市场监管政策存在不确定性。Vitaco 持股15.3%的大股东Net Capital与公司管理层都明确支持协议安排。

  本次交易将须获得股东批准,并通过澳外资委及新西兰外资委和中国方面必要监管审批。据公告,上海医药与春华资本将按60:40参与收购,双方已确认可按比例充分出资,要约方案无融资条件限制。预计交易可于明年3月完成。

  Vitaco控股公司在澳大利亚和新西兰展开运营,目前正在持续开拓海外市场,尤其注重中国市场。Vitaco的产品包括运动及活性营养品、维他命及营养补充剂、营养食品三大类别,品牌有 Nutra-Life、Wagner 、Healtheries、Aussie Bodies 和Musashi 等。公司去年9月挂牌澳大利亚证券交易所,IPO发行价2.1澳元,首募筹资近2.3亿。

  Vitaco同时公布的截至2016年6月30日财年业绩显示,公司顺利达到招股书中预期。据公告,上财年公司净收入2.129亿澳元,增长23.5%;EBITDA盈利增长15.6%,达到2390万澳元;净利润与每股盈利分别达到1310万澳元与9.4澳分。里查德评论称,外部环境不佳的情况下Vitaco的业绩可谓优良,不但达到招股书目标,公司管理层还提前完成对Musashi的并购整合,这都为Vitaco长期内持续开拓中国市场奠定基础。

  2017财年,Vitaco将加大投资支出,因此预期盈利温和增长。公司预计将增加在中国消费市场的营销投入、产品组合品牌推广投入、增加中国分支员工数量等。Vitaco同时透露,正在评估扩大奥克兰制造与仓储资产规模的机遇,这也将需要更多投资。

  ACB News《澳华财经在线》报道,中国消费者对澳洲著名保健品牌青睐有加,2015年9月,上海医药曾参与竞购澳洲保健品巨头Swisse,最终惜败,后者由香港合生元以16.7亿澳元超高报价收入麾下。Swisse收购案引起的激烈竞争令人印象深刻,另一巨头澳佳宝的股价更是在短时间内一路飙涨超过了每股200澳元。两家公司相当大比例收入均来自中国市场。

  相比之下,Vitaco品牌知名度较低,且中国市场增长策略相对滞后,今年4月中国跨境电商监管新规发布后,澳新保健品出口商普遍遭受冲击,尤其倚重电商渠道的Vitaco备感压力。此时揽获两位重量级投资者支持,对Vitaco而言显然有着极其重大的意义。从企业发展的战略层面考虑,本次其收到的也绝不是一份简单的资产收购要约。

  据公告,上海医药成立于1994年,总部位于中国上海,在上海证券交易所(601607.SH)与香港证交所(02607.HK)两地上市,主营业务涵盖医药研发、制造、分销与零售。2015年上海医药运营收入达人民币1055亿元,当前市值近人民币509亿元。春华资本是一家亚洲私募股权投资公司,由知名经济学者、资深投资人Fred Hu博士创建,在亚洲及全球资本市场与产业界有深广商业关系网络。据称春华资本曾参与中国互联网巨头阿里巴巴Pre-IPO融资,并取得显著回报。

  上海医药集团董事会主席 Cho Man周四表示,相信Vitaco“将在我们的全球医疗与保健业务增长战略中发挥重要作用”。春华资本董事会主席Fred Hu表示十分看好Vitaco的前景,中国中产阶层正不断扩张,中国消费者对健康、安全食品与营养品的需求持续增长。

  Vitaco将借助中国投资者实现腾飞似乎在预期当中,市场对此做出强烈回应。澳东时间12.50,Vitaco澳交所股价暴涨20%,最新价2.1澳元,成交量近370万股。

(责任编辑:DF146)

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