策略团队张华恩/李美岑
措施，国企改革正由点及面全面铺开。第二，银监会出台《关于钢铁煤炭行业化解过剩产能金融债权债务处置的若干意见》，推动AMC以市场化方式开展债转股，同时银行对去产能企业提供续贷、免贷措施。第三、8月5日，国务院发文《关于实施支持农业转移人口市民化若干财政政策的通知》，提出十项政策支持农业转移人口市民化，未来需重点关注其他财政政策发力的方向。
博弈价值下降，继续离场观望。我们在7月24日周报《消耗博弈结束，短期避险为上》明确提出警惕监管趋严短期落地带来的潜在冲击，上周《暂离旋涡，拥抱业绩》提出短期勿轻言抄底。目前来看，我们认为市场有从存量博弈进入缩量博弈的趋势：一是7月以来部分机构和绝对收益资金净值均实现小幅修复，本轮下跌中虽有损失但整体实现微利，当下预期不明时更倾向保留现有战果，部分资金开始离场；二是短期监管趋严后，市场热点虽然轮动加速，但可集中火力参与的方向明显变少，预期收益的不稳定性大幅增加，资金参与博弈的动力同样明显降低。因此，短期来看，在监管趋严、金融去杠杆潜在风险未知下，市场可参与的有效博弈正在减少，建议继续离场观望，等待更有利时机。
聚焦地方国改主题。过去两周，资金在低估值板块中快速轮动，验证我们前期对“低估值、有业绩、高分红”特征仍将延续的判断，而监管趋严与改革政策的催化仍在强化这一特征。对于部分投资者关心的成长股，我们认为短期风险偏好低位下尚不具备切换时机。配置上，第一、继续具备业绩超级周期的核心标的，如食品饮料(泸州老窖/古井贡酒/贵州茅台)、家电(苏泊尔/新宝股份/老板电器)。第二、高股息确定性板块的受益标的：高速公路(粤高速A/赣粤高速/宁沪高速)、电力(长江电力)、银行(浦发银行/建设银行)等。第三，供给侧与国企改革共振的煤炭(西山煤电、陕西煤业)、建材(祁连山、受益：宁夏建材)。主题层面，地方国改正呈现风起云涌之势，相关受益标的(兰生股份/广州浪奇/首开股份)，此外，建议关注车联网(高鸿股份/大唐电信/盛路通信)，信息安全(四创电子/启明星辰)主题。
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,国泰君安：市陕西省人事考试中心 场缩量博弈参与价值下降 继续离场观望相关：
余丰慧：降息降准时机未到 投资者需防范风险在宏观经济政策工具的降息降准远离决策层视野情况下，投资者特别是资本市场投资者一定要深刻认识到这个动向与大变化。拿捏好自己的投资行为，以防范风险，免遭不必要的损失。 央行发布了第二季度中国货币政策执行报告。从这个权威报告中捕捉下一步货币政策走向和货币工具使用，是研究机构与投资者都十分关注与重视的话题，目的在于从中窥视对其股市等投资行为的影响。当然，投资者以及研究机构最重视和关注的是从央行报告中..
比基尼美女秀后空翻 落地时脸朝下摔“狗吃屎”(图)▲一名比基尼辣妹表演后空翻，结果当场脸朝地摔个狗吃屎。（图／翻摄自Youtube）小心！一个后空翻若是没注意，当场就会摔个狗吃屎，这就糗大了。据台媒报道，最近在知名影音网站流传一段影片，影片长度虽仅仅4秒，但画面让人看了却是喷饭不已。一名穿着苹果绿的比基尼金发辣妹，站在沙滩上要一显自己的后空翻绝招，结果落地时脚部没踩稳，当场脸部朝下摔个狗吃屎。一旁拍摄的友人看了哈哈大笑，比基尼辣妹事后也为了自己的糗态也..
墨西哥多地发生山体滑坡 已致38人遇难原标题：墨西哥多地发生山体滑坡 至少38人遇难中新网8月8日电 据外媒报道，墨西哥官员本月7日称，由热带风暴“伯爵”引发的山体滑坡在该国已经造成至少38人死亡。报道称，在墨西哥普埃布拉州中部，突发的山体滑坡导致多间房屋被埋，在28名死者中有15名未成年人；而在韦拉克鲁斯州也发生了类似的情况，共有10余人遇难。
美国一白人警察枪杀黑人被定罪 却系轻判原标题：美国枪杀黑人白警被罕见定罪 却系“从宽”美国弗吉尼亚州检察官罕见地赢得了一场针对白人警察枪杀黑人的官司，但被告实际上却被从轻发落。去年4月，美国海军退役老兵、警员斯蒂芬·兰金怀疑18岁非洲裔男子威廉·查普曼扒窃，在一家沃尔玛超市的停车场开枪打死查普曼。本月4日，陪审团认定兰金有罪，但只是非预谋的“激情杀人”，只建议判处两年监禁，而检方起诉的罪名是一级谋杀罪，要求刑期为10年。法庭定于10月12日宣..
SHE纪念出道15周年：一路走来，永远都在SHE据台湾媒体报道，台湾女子天团S.H.E自2001年正式出道，由Selina（任家萱）、Hebe（田馥甄）和Ella（陈嘉桦）所组成，姐妹3人踏入演艺圈至今，已经过15年的时间，团体脸书专页8日贴出一段影片，并附上给粉丝们的感性告白，虽然只有短短30秒，却仍让许多死忠歌迷相当感动。SHE纪念出道S.H.E的脸书专页8日凌晨发出一段影片，似乎是要纪念团体出道将满15年，不仅感性写下：“15th S.H.E，一路走来，永远都在。”虽然短短30秒的影..
外媒：埃尔多安专机差点被击落 叛军战机没油了据俄罗斯卫星网8月8日报道称，据土耳其媒体消息，土耳其总统埃尔多安的飞机在政变期间差点被战机击落。 报道称，在埃尔多安从度假胜地达拉曼起飞前往伊斯坦布尔前，曾采取了大量的预防措施，飞机是在肃杀的气氛中起飞的。然而，由于被政变军人赶走的F-16战机开始进行突然演习，埃尔多安的飞机被迫改变了飞行方向。当时，埃尔多安的飞机在马尔马拉海上空盘旋。据媒体消息，就是在此时，飞机被政变军人的一架战机发现，然而，当埃..
专家：为避开萨德 中国导弹试验或将落入东海韩调整雷达部署或可缓解困境李彬两周前韩国和美国宣布在韩国部署萨德反导系统，此事引起了中国强烈的外交反应。如果双方不能找到合作性的解决方案，两国之间可能还会出现进一步的负面互动。在部署萨德的决定宣布之前，中韩两国对各自的导弹与反导活动采取了极大的克制态度。韩国此前一直不愿意接受美国关于部署萨德的建议，韩国的忧虑是在韩国部署萨德可能引起中国的担心;中国在进行导弹飞行试验的时候基本上是选择从东向西，中..
周杰再次发声：不支持无良商人利用颜值赚钱周杰凤凰娱乐讯 8月6日下午，此前因狠批“鲜肉当道”在网上引发争议的周杰在微博上再次发文表明自己立场称“支持颜值支持鲜肉”，但他表示“不支持投机分子无良商人打着市场的旗号，利用颜值鲜肉的粉丝力量拼命赚钱扰乱价值观，这才是祸害。”周杰最新微博，称支持颜值鲜肉8月4日晚，演员周杰在微博发文，批评当前“鲜肉当道”现象，称“大环境都在挣快钱吃快餐，哪管营养和健康，哪有人欣赏艺术欣赏表演？”周杰认为，影视作品..
薛之谦谈炒作之嫌：干过最蠢的事就是买粉丝薛之谦要说最近娱乐圈爆红的代表，薛之谦绝对算一个。因为写段子而爆红的薛之谦正在努力宣传自己的新专辑《初学者》。在歌手、段子手、主持人、老板这些身份里面，薛之谦直言，他最钟爱的仍旧是歌手。近日，薛之谦做客京华茶馆，细聊自己对音乐的深情和对创作的坚持。身为段子王的薛之谦坦言，能够成为歌王是他目前为止觉得最牛的事情。“我的人生设定从生下来那天开始，我就要做牛的事情。我觉得自己能做到，不想白活一次。目前..
投资和创业都恰逢其时 创新加消费的投资机会可持续一代人稳重干练，精神饱满，“公奔私”的明星基金经理曹剑飞在静默期刚过不久出现在记者面前。不带风尘，他似乎已较好地适应了角色的转变，“都想得比较清楚了。”从执掌农银行业成长基金5年256天累计业绩排名第一，到2014年加入中欧基金担任成长股策略组负责人，再到如今掌舵私募源实资产，曹剑飞的每一步都走得铿锵有力。 稳重干练，精神饱满，“公奔私”的明星基金经理曹剑飞在静默期刚过不久出现在记者面前。不带风尘，他似乎..