天威保变拟定增筹资8亿元 主营将回归输变电业务

2013-12-08 01:02:41 来源:网络

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  12月6日,因策划非公开发行而停牌数日的天威保变(600550.SH)复牌并公告其定向增发预案。公告显示,天威保变此次非公开发行股票数量为161,616,162股,全部由公司实际控制人兵装集团认购。此次非公开发行股票的发行价格为4.95元/股,募集资金总额为8亿元,募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。

  资料显示,截至2013年9月30日,天威保变短期借款余额为32.35亿元,较2012年末增加了37.13%,2013年前三季度,公司财务费用为3.2亿元,占当期营业收入的比例为11.10%,较高的财务费用影响了公司的盈利能力。故而,此次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金,有利于降低公司财务费用,提升公司盈利水平。

  此次非公开发行股票募集资金补充流动资金完成后,按照天威保变2013年9月30日财务数据测算,公司的流动资产和归属于母公司的所有者权益将增加约8亿元,合并报表口径流动比率将由1.16提升至1.29,资产负债率将由73.92%降低至69.75%。公司的短期和长期偿债指标均有所改善,公司的资本结构将更加合理,财务结构更为稳健,公司的抗风险能力及市场竞争力会进一步增强。

  公告还显示,2010年,天威保变实现现金分红金额为2.75亿元,占合并报表中归属于母公司股东净利润的比例为44.38%,而2011年、2012年公司利润规模持续下降,合并报表中归属于母公司股东的净利润分别为3516万元、-15.25亿元,根据当时的经营现状,出于公司和股东长远利益考虑,未进行利润分配。而最近三年,公司的未分配利润用于生产经营和业务发展,主要用途为补充流动资金、建造和购买固定资产。

  在此之前,2011年4月6日,天威保变按每10股配售1.8股的比例向全体股东配售A股股份,每股发行价为11.94元,共计配售股份总数为204,990,906股,共募集资金24.48亿元,扣除发行费用后实际募集资金净额为22.40亿元。前次募集资金中11.81亿元投向了非晶硅薄膜太阳能电池项目,其余7.9亿元用于偿还短期融资券,4.33亿元用于补充流动资金。

  截至2013年9月底,上述非晶硅薄膜太阳能电池项目投资项目累计产能利用率为39.28%,其中2011年度实现效益-6,192万元,2012年度实现效益-1.53亿元,2013年1-9月实现效益-12.42亿元,截至2013年9月底累计实现效益-15.03亿元。

  对此,天威保变表示,由于光伏行业日益低迷,价格持续下跌,美国双反政策导致太阳能组件价格再次下降,该非晶硅薄膜太阳能电池项目未能达到可研报告的价格(20元/瓦),其中2010年平均售价9元/瓦,2011年平均售价6.3元/瓦,2012年平均售价4.1元/瓦,直接导致投资项目经营利润与可研报告利润存在很大差距。

  实际上,也正是由于光伏等新能源产品产能过剩、产品价格走低等原因,天威保变近年来陷入连续亏损的尴尬境地。2012年天威保变净亏损15.25亿元,据早前公布的2013年三季报,虽然公司营业收入同比增长84.08%达到28.82亿元,但再度亏损22.02亿元,预计天威保变2013年全年亏损的概率较大。

  为了剥离全线溃败的新能源资产,天威保变10月10日公告称,拟以持有的天威风电100%股权、天威叶片100%股权、天威长春100%股权、天威薄膜100%股权等新能源资产,与大股东天威集团持有的天威结构100%股权、天威维修100%股权、保定保菱66%股权、保定多田49%股权、保定惠斯普39%股权、三菱电机10%股权以及部分商标、专利、土地使用权、房屋所有权进行置换。由此可见,置换后,天威保变的主营业务将回归输变电业务。

(责任编辑:DF082)

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