专业化重组逐步深入 中石化系上市公司群显现

2014-09-18 02:07:59 来源:网络

  9月17日,江钻股份(000852)的一纸公告宣布,中石化集团的石油机械业务板块将整体上市。

  9月14日,仪征化纤公告称,将向中石化集团发行股份购买中石化石油工程技术服务有限公司(以下简称石油工程公司)100%股权。此举标志着石油工程公司整体上市取得重要进展。

  9月14日,中国石化发布公告,中国石化销售有限公司完成混改第一步,也将谋划上市。

  此前的7月1日,中国石化润滑油公司成立,据称有上市打算。

  2013年5月,中石化炼化工程集团股份有限公司(以下简称炼化公司)于香港联交所上市。

  一系列的举措,标志中石化的专业化重组的逐步深入,一个中石化系上市公司群初步显现。

  有分析师认为,中石化董事长傅成玉可能会将专业化重组后的公司全部上市,逐步打造中石化系上市公司群。

  专业化重组

  长期以来,中石化各类资产分散在旗下十余家不同的油田分公司及石油管理局内部,难以发挥专业化集合优势。有鉴于此,傅成玉上台之后,提出专业化重组思路,垂直整合分散在各油田的相关资产。

  2012年,中石化已经完成了中石化股份、石油工程、炼化工程三个清晰的板块架构。

  石油工程板块的整合典型地体现了傅成玉的专业化重组思路。2012年6月底,中石化召开石油工程专业化重组动员会,中石化油服板块的轮廓已然清晰:集团石油工程业务将从旗下油田企业整体剥离,剥离后的资产将组建为石油工程公司及其下属8个地区石油工程公司,以及地球物理勘探、地面工程建设和石油机械等3个石油工程专业化公司。

  除此之外,中石化其他板块的专业化重组也在紧锣密鼓地进行,并相继开花。

  序幕

  中石化炼化公司的上市拉开了中石化专业化重组的序幕。

  2012年9月3日,炼化公司挂牌成立。此举标志着中国石化加快推进专业化重组、加快转变发展方式的重大战略部署取得了重大突破。

  对此,傅成玉曾表示,以炼化工程及石油工程板块重组为标志,中石化改革进入“深水区”,改革主要注重改变机制和体制。

  相关资料显示,炼化公司是中国石化炼化工程板块的唯一运营主体,业务范围主要包括:技术研发、技术咨询、工程设计、设备制造、工程施工、项目管理、EPC总承包、施工总承包、投料试车等;业务覆盖炼油、石油化工、煤化工和储运等多个领域。主要下属公司包括工程建设有限公司(SEI)、洛阳工程公司、上海工程公司、宁波工程公司、南京工程公司、第四建设公司、第五建设公司、第十建设公司等。

  2013年5月23日,炼化公司H股于香港联合交易所主板挂牌上市,成为香港去年上半年集资额最大的IPO.

  跟进

  9月14日,中石化集团公司宣布,仪征化纤向中石化集团发行股份购买石油工程公司100%股权。

  据相关公告,仪征化纤以240.75亿元的代价向中石化集团购入石油工程公司100%权益,并通过发行92.24亿股A股来支付此项收购;同时也将把原有的化纤业务资产及负债转让给中国石化。未来,仪征化纤将是一个全新的中石化油服企业。

  石油工程公司2013年、2014年上半年的收入分别为897.29亿元、341.85亿元。

  该公司成立之初就为上市做准备,并打算在香港单独IPO.

  据称,由于仪征化纤今年亏损的势头难以扭转,因此中石化内部最终还是确定了让石油工程公司进入仪征化纤的壳资源里、实现新方式上市的方案。

  由于连续两年亏损,仪征化纤在今年被披星戴帽。仅2013年,ST仪化就巨亏14亿元。

  中金发表研究报告表示,收购完成后,仪征化纤完全转型为油服企业,并从中石化00386.HK子公司转变为其姊妹公司。

  9月17日,停牌3个多月的江钻股份发布非公开发行预案。

  公告显示,公司拟以不低于13.65元/股的价格,向不超过10名发行对象非公开发行股票数量不超过1.2亿股。本次发行募集资金总额不超过18亿元,扣除发行费用后拟用于向中石化集团收购其持有的中石化石油工程机械有限公司(以下简称机械公司)100%股权,募集资金净额超出收购价款部分用于补充流动资金。本次拟收购的机械公司资产交易价格约为16亿元,资产账面价值为10.68亿元,评估增值为5.32亿元,增值幅度49.81%。

  资料显示,机械公司成立于2012年,中石化集团持股100%。主营业务为:石油装备开发、制造、销售和服务,业务涵盖井下工具、陆上钻采装备、固井压裂装备、海洋石油工程装备和油气储运设备等多个领域。今年上半年,机械公司营业收入26.83亿元,归属于母公司所有者净利润为6613.05万元。

  江钻股份称,此次非公开发行旨在利用募集资金收购石化集团下属相关石油机械制造资产,实现中石化集团石油机械业务板块整体上市。

  还是9月14日,中国石化发布公告,中国石化销售有限公司与包括中国人寿在内的25家境内外投资者签署增资协议,拟由全体投资者以现金共计人民币1070.94亿元认购销售公司29.99%的股权。

  此轮增资扩股只是中石化改革的第一步,公告表明,在10月底董事会成立之后销售公司将谋划上市。

  中石化目前经营着我国最大的加油站网络,拥有超过30000个地点以及23000便利店。今年4月,中国石化以销售公司为平台实施销售业务内部重组,将相关销售业务、资产注入到销售公司。销售公司的主要经营范围包括成品油、天然气、燃料油等石油产品的储运、零售、直分销,非油品业务的开发经营,如便利店、汽车服务等。截至去年底,中国石化销售公司总资产为3314.33亿元、净资产为558.46亿元。去年,其实现营业收入14986.28亿元、净利润为259.45亿元。而此次增资完成后,销售公司的注册资本将由200亿元增至285.67亿元。

  中国石化表示,在本次引资完成3年后,如销售公司尚未实现上市,如果投资者转让销售公司股权的,中国石化享有优先购买权。这或意味着其销售业务板块,未来很有可能实现上市。

  如今,傅成玉的这一设想已然呈现。

(责任编辑:DF145)

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