62岁的李克强,今日出席了他出任国务院总理以来的第五场记者招待会,回答了18个问题,涉及了包括中美经贸、GDP增速、人民币汇率、双创与就业在内的20多个舆论聚焦点。
这个曾在2015年全球最具权力人物排行榜排名第12的国家政要,因其经济学专业背景曾连续四年通过手中人民赋予的权力,不仅影响着世界第二大经济体的方方面面,更直接影响着包括你我在内的13亿人的衣食住行,自然也涵盖了财经领域的股、债、汇、房四大市场。
作为投资必修课,分析李克强的讲话,探究答记者问背后所透露出来的点滴信号,对于把握中国接下来政策脉络走势,就尤为重要且不可或缺。
投资者可以关注:数字政通、安居宝、捷顺科技、千方科技、世联行、千方科技、阳光电源、上海凤凰、深中华A、中电鑫龙等。
投资者可以关注:五大电力集团与煤电区域性龙头企业,如华能国际、华电国际、大唐发电、国电电力、国投电力、深圳能源、浙能电力。
《政府工作报告》删除了有关“降低融资成本”的表述,而这体现出政府对于融资成本上行的宽容度。
基于以上提法,九州证券全球首席经济学家邓海清直言:关于债市,维持震荡市的观点不变。其理由是:一方面基本面、政策面、资金面利空债市因素确实存在,另一方面当前的债券收益率已经隐含了多次加息预期,相比贷款而言具有较高的配置价值(在贷款利率不上调的前提下).
2013年外汇储备:3.40万亿美元
2014年 2月底外汇储备:3.91万亿美元
2015年2月底外汇储备:3.80万亿美元
2016年2月底外汇储备:3.20万亿美元
2017年2月底外汇储备:3.005万亿美元
是的,如你可见,外汇储备逐年下滑。但是,正如今天李克强总理说的,
作为先行指标的美国联邦基金利率指数期货显示,美联储3月份加息的概率高达98%。这说明什么?说明盘整一段时间的美元指数很可能会再次突破向上。
而我们把他们的观点,总结成一句话:今年PPP项目会上得更多,央行将继续收紧货币政策。
“尽管总体财政赤字目标与2016年持平,但今年安排了8000亿元的地方政府专项债券。比上年翻了一倍。” 朱海斌认为,这是为地方政府今年融资提供额外支持的替代方案,今年财政政策的实施在实际过程中依然将高度依赖预算外财政支出。
摩根大通预测,今年PPP (政府和社会资本合作)项目料将加速上马,PPP项目将发挥更重要的作用,支持基础设施投资。财政赤字主要用于企业减税降费,而不是用于进一步扩大投资规模。
在任泽平看来,今年财政政策的定调是要“更加积极有效”。考虑到地方政府换届周期、信贷超预期、 PPP 酝酿成熟等因素,预计全年基建投资规模或将达到18万亿元。增量基建投资对应的资金来源包括:预算内资金、地方债、 城投债、专项建设基金、银行贷款、PPP 等。
任泽平认为,除了继续完善“营改增”之外,今年的财税改革可能难有大的实质性进展。房地产税未列入 2017 年立法安排。个税改革仍在设计论证。
邓海清认为,中国经济进入L型下半场。在经济拐点已过的情况下,股权类资产优于债权类资产,因为债权类资产将受到利率上行导致的负的资本利得;而相反股权类资产则受益于盈利持续改善。“债市最黑暗时代”已过,而债市基本面、政策面、资金面利空债市因素存在,债市将长期维持震荡市。
而针对供给侧改革,高挺认为,政府主导的去产能将主要集中在钢铁、煤炭和煤电领域,而较少涉足其它周期性材料行业。预计今年央企重组整合可能配套供给侧改革一同推进,相关行业的央企整合步伐或有所加快。
(原标题:李克强两会上喊话股、债、汇、房,机会和风险全在这里了…)
(责任编辑:DF208)
相关:
美军卡尔文森号航母抵韩 参与美韩军演美国航母卡尔文森号15号抵达韩国釜山港,参与美韩联合军演。美韩军方警告,朝鲜可能会作出挑衅举措。卡尔文森号15号早上驶入釜山港,将带领第一航母战斗群,与海豹特击队等特种部队,和韩国军队展开联合演练。驻韩..
厦门企业“走进非洲”日渐升温 厦门传统优势产业“走出去”赴非洲投资正日渐升温。厦门市商务局15日透露,截至今年3月,厦门市累计备案对非洲投资项目36个,协议投资额达5.7亿美元,其中中方投资额5.5亿美元。 ..