【关键词】 企业集团;财务管理;母公司;子公司
企业集团是以一个或多个大型企业为核心,以资本为纽带的控股公司及其附属公司组成的具有多层次组织结构的经济组织。企业集团不仅具有规模效益,有利于降低成本,对开展技术创新、优化产业结构、转变生产方式和建立现代企业制度等发挥着积极的作用。集团公司财务管理涉及的内容较多,面较广,并与集团公司的集权和分权模式有关,其主要的内容有:预算管理。投资管理。资金管理。
一、完善融资梁道,优化资本结构
企业集团不是一个独立的法人实体,所以它不能以集团的名义进行筹资,而是在母子公司的统筹安排下,由各个成员企业以自己的名义进行筹资。单个企业进行筹资与一般的独立法人制企业并没有什么两样,企业集团不同于单一法人制企业之处在于它可以进行内部资金融通,这在单一法人制企业中做不到的。企业集团的内部资金融通主要是因为集团各个成员企业的生产及投资的周期不一样,这就使得有的企业资金短缺,有的企业资金剩余,如果是独立的法人制企业,资金短缺必须向资本市场等外部进行融资,资金剩余的企业则会将剩余资金投向资本市场获取收益。无论是外部融资还是进行对外投资都必须支付一笔可观的交易费用,都存在一定的风险。在企业集团中,情况发生了变化,资金剩余的成员企业可以直接给资金短缺的成员企业提供资金,这既节省了交易费用,又降低了风险,大大增加了集团整体的利益。
二、建立科学的投资程序
企业集团的投资活动是频繁大量,且投资成功与否关系企业兴衰命运,企业集团对长期投资管理控制应摆在一个重要的位置。在市场经济条件下,企业的投资决策都会面临一定的风险。为了保证投资决策的正确有效,集团公司必需按科学的投资决策程序,认真进行投资项目的可行性分析,集团也不能以自己的名义进行投资,而是集团各个成员企业分别进行投资。投资项目可行性分析的主要任务是对投资项目技术上的可行性和经济上的有效性进行论证,运用各种方法计算出有关指标,以便合理确定不同项目的优势。财务部门是对企业的资金进行可行规划和控制的部门,财务人员必须参与投资项目的可行性分析和投资项目的日常管理,投资业绩的评价等等。投资管理体制的选择应当综合考虑投资方向和投资规模对集团发展的影响。对核心层和紧密层企业的投资管理应采取相对集中的管理体制或管理的分散财务体制,对半紧密层和松散层企业投资则采取受控制的分散的财务体制。
将就核心层和紧密层企业的投资体制及管理分工如下:集团总部的投资管理内容。集团总部的投资管理内容有两个方面:第一,集团总部直接投资项目,管理内容是全方面的,包括投资分析、决策和运作以及业绩评价环节;第二,成员企业的投资项目,侧重投资决策和运作,包括控制投资方向,控制投资规模,审定重大投资项目。成员企业的投资管理内容。成员企业规模较小的投资项目,在集团总部影响下实行全方位管理。规模较大的投资项目,决策和运作权由总部行使,成员企业主要管理好选择合适的投资项目,进行投资分析,按投资项目审批权限做好自行审批项目的审定工作,管理投资项目的日常工作,评价投资业绩。
三、完善财务管理监控模式,加强资金管理
为了完善财务监控体系,加强监控力度,集团公司应做到事前对信贷资金投放的风险性、使用的效益性进行认真地分析、预测。事中对内部信贷资金的使用情况进行了解,督促其改进生产经营,加强资金管理。事后对内部贷款资金的使用效益以及是否按期归还等情况进行评价,确定内部贷款的风险、信誉等。可以从几个方面进行改革和创新完善,制定并实施相关的保护措施:全面实行财务人员委派制。子公司财务管理控制系统作为集团财务系统的一个子系统,必须受制于母公司财务管理控制系统。为更好地完善集团总体财务意图的实现,降低财务信息不对称程度,规范和约束子公司的财务行为,有效地解决代理矛盾,母公司应对子公司财务人员实施统一管理。建立健全集团财务监控机制。为了发挥企业集团财务的整体组合优势,统一各成员企业的经营行为,母公司应对子公司实施有效的财务监控。实施财务监控的主体有财务经理、母公司的财务部、审计部。财务经理对子公司经营和财务活动实施全过程的监控。母公司财务部通过定期和不定期的财务检查,来实现对下属单位财务行为监控。
参考文献
李剑峰.《企业集团财务控制的问题、成因及对策》.《西北第二民族学院学报》.2007
郭景先,杨化峰.《探析我国企业集团财务管理体制存在的问题及其对策》.《工业技术经济》.2007
严谨.《治理企业集团财务管理存在问题的对策》.《财会月刊》.2007
相关：
国有地产建筑企业财务管理现状及对策分析文章首先论述了我国国有房地产建筑企业财务管理现状及存在问题,继而提出了完善其财务管理工作的几点对策,最后谈了加强国有建筑企业财务管理工作的意义。国有建筑企业 财务管理现状 问题 对策引言我国目前所进行..
企业内部财务控制理论与应用的研究企业内部财务控制是内部控制的重要组成部分,随着改革的深入以及现代企业制度的不断完善,构建完善的行之有效的内部财务控制体系对增强现代企业实力和竞争力至关重要,而如何构建科学合理的企业内部财务控制体系,成为..