【关键词】现金流量 财务状况 经营业绩
现金流量是企业生存和发展的命脉。许多学者认为:企业的价值最终由企业的现金流量而不是由企业收益来决定。现金流量被财务专家、证券分析师誉为企业的“真金白银”。因此,在金融危机仍在蔓延的这一特殊时期,企业必须关注其现金流量信息,力争保持最佳现金流量,保证企业财务状况正常化,并以此作为企业财务管理的基本目标。
一、 销售商品、提供劳务收到的现金
+-1 945 476 301 ＝619 091 973现金流量流动负债比率。现金流量流动负债比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债,该指标反映企业偿还即将到期债务的能力,是衡量企业短期偿债能力的动态指标。指标值越大,说明企业短期偿债能力越好；反之,表明企业短期偿债能力越差。
现金流量负债总额比率。现金流量负债总额比率=经营活动产生的现金净流量/负债总额,该指标反映企业用年度经营活动产生的现金净流量偿还全部债务的能力,体现企业偿债风险的高低。一般,该指标越大说明企业偿债能力越好,相应风险越小。反之,风险越大。
八、分析企业的获利质量
/ × 100%。
十、分析企业未来状况
企业未来获取现金能力的预测。如根据本期销售商品产生的现金,参考下一期间的销售前景和收账等就可以预测下一期间销售商品产生的现金；又如企业通过银行筹得大笔资金,在本期现金流量表中反映为现金流入,但却意味着将来偿还借款时需要流出大笔现金。再如应收未收的款项,在本期现金流量表中虽然未反映为现金流入,但意味着将来会有现金流入。
企业未来发展状况的预测。一般情况下,一个企业要扩大生产规模,必须增加长期资产,反映在现金流量表中是投资活动引起的现金流出量会大幅度提高。对内投资的现金流出量大幅度提高,往往意味着该企业面临一个新的投资机会,对外投资的现金流出量大幅度提高,则说明该企业在通过对外投资来寻找新的获利机会和发展机遇。另外,在分析企业未来发展状况时,也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来考察和分析。如果投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期数额都相当大,说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下,从外界筹集了大笔资金以扩大生产经营规模;反之,如果投资活动中产生的现金流入量与筹资活动中产生的现金流出量在数额上比较接近且较大,说明企业在保持内部经营稳定进行的前提下,收回大笔对外投资的资金支付到期债务,意味着企业没有扩张的动机。
以上是根据现金流量表简单分析企业的财务状况,还可将现金流量表与其他财务报表提供的信息联系起来,将本企业的财务比率与同行业平均水平或标准比率,或本企业历史水平进行比较分析,以便为财务决策提供真实可靠的财务信息。
随着我国会计制度的国际化和企业治理结构向纵深发展,现金流量管理在企业管理中扮演着越来越重要的角色,企业经营者和财务管理人员应予以高度重视。
主要参考文献：
钱嘉福.财务会计学.中国财政经济出版社, 2004.
陈书博,乔雨林.人丹合一.中华工商联合出版社.2006.
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