金融工具 衍生金融工具 会计处理 探讨
一、衍生金融工具概念和本质
衍生金融工具的定义有两种,一种是金融学中的定义,一种是会计学中的定义。衍生金融工具首先是金融学中的一个基本概念,它是一种交易手段,表现为一份双边和约或支付交换协议,其价值衍生于或派生自标的商品或资产的价格及其变化,这些标的资产或商品包括商品、利率、汇率、指数、或债券等。
从会计学角度对衍生金融资产定义,主要体现在各国的金融工具会计准则中。我国《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》对金融资产的定义是指具有下列特征的金融工具会其他合同:
1.其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量是非金融变量的,改变量与合同的任何一方不存在特定关系;
2.不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反映的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。
3.在未来某一日期结算。衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换、期权,以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
金融学上的定义采用了抽象概念法,实用性强,覆盖面广,但是外延较模糊,它是理解衍生金融工具的基础,有助于从总体上把握衍生金融工具；会计学定义采用的是特征限定法,适用性较差,但是更为具体明确。它限定了衍生金融工具的对象和内容,有利于对其进行会计确认和计量。
根据衍生金融工具的定义,总结出其本质表现在以下几个方面。
1.衍生金融工具是从基础金融工具衍生出来的,基础金融工具主要包括货币、外币、债券、商业票据、股票等。2.衍生金融工具在形式上都是远期经济合同,是在现实对基础金融工具未来可能产生的结果进行交易,交易是盈是亏只能在未来的某一特定时刻才能确定。3.衍生金融工具的价格随其标的物的变动而变动,标的是衍生金融工具的基础。4.衍生金融工具的签约目的主要有套期保值和投机套利。套期保值是在已进行其他交易的基础上,通过衍生工具来承担与其他交易相反的义务来避免其他交易可能产生的风险,重在保值。投机套利是利用衍生金融工具在持有期间的价格的变动来谋取利益,重在投机。5.衍生金融工具的名义金额通常就是合同的结算价格。6.衍生金融工具在签约时一般不要求净投资,如远期外汇合约,或只要求很少的净投资,如期权合同在签约时要交纳期权费。7.衍生金融工具的持有者可以选择在未来某一日期结算交割,而且可以采用净额交割的方式进行结算。8.衍生金融工具具有风险性.由于衍生金融工具产生的直接动因是企业规避风险的需要,因此,风险是与衍生金融工具与生俱来,不可分割,如果操作得当,可以最大限度的降低风险;如果操作不当,则会最大限度的增加企业风险。
二、衍生金融工具的确认
传统会计的确认是按照权责发生制原则和收付实现制原则,而衍生金融工具大多是一种未履行或处于履行中的合约,不符合传统会计的确认标准。为此笔者认为对于衍生金融工具的确认应遵循实质重于形式原则、相关性原则和充分揭示原则,在合同订立,风险和报酬已经发生实质转移时,进行初始确认,持有期间价值发生变化再进行后续确认,将合同订立、持有、履行的全过程充分反映出来。
三、衍生金融工具的计量
传统会计的计量属性是历史成本原则。但采用历史成本法对衍生金融工具进行计量不现实。首先,衍生金融工具从合约订立到最终交割或平仓,要经过较长时间,期间价值具有很大的波动性;其次,历史成本的取得也存在问题,有的衍生金融工具,如远期合约、互换等,在企业签订合约时,并不需要付出成本,历史成本为零,参与期货交易须交纳的保证金,不是进入合约的代价,也不是历史成本。因此历史成本法不适合绝大部分衍生金融工具的计量。
以美国财务会计准则委员会FASB和国际会计准则委员会IASC为首的国际会计界认为公允价值是衍生金融工具计量标准的最佳选择。我国财政部2006年发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》认为衍生金融工具应采用公允价值计量。并指出公允价值是指熟悉情况并自愿的各方在一项公平交易中,能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。在实践中一般理解为现行市价或未来现金流量的贴现值。
衍生金融工具采用公允价值计量属性,有其合理性、相关性和有用性。合理性表现在它能反映衍生金融工具价格的变动。采用公允价值后,可以定期或不定期地进行后续计量,相关性强。相关性提升后,有用性相应地被提升。
四、衍生金融工具的会计记录
衍生金融工具的科目设置应灵活,可根据衍生金融工具的类别进行设计,作为一级科目。也可以设计一个综合的一级科目,将类别作为二级科目或明细科目。笔者设计的科目属于第二类。科目设计如下：衍生金融资产设计的一级科目为“衍生资产”,其下设有“远期”、“期汇合同”、“固定承诺”、“外汇期货”等若干明细科目,借方登记衍生资产公允价值的增加额,贷方登记衍生资产公允价值的减少额,期末余额可能在借方,也可能在贷方,表示从持有日到会计期末为止衍生资产公允价值的总变动额,明细科目到期结算后应无余额；负债类设计的一级科目为“衍生负债”,二级科目根据类别设置若干,核算内容与资产相反；损益类设置“衍生金融工具损益”一级科目,借方登记损失,贷方登记利得。
下面通过举例阐述衍生金融工具的会计处理。
如某公司决定为一批存货进行套期保值,以规避存货价格变动风险。该批存货的成本为10000元,现行售价为12000元。6月1日,通过鉴定三个月远期合同,出售等值的同种存货,以锁定该存货三个月后的价格。假定7月31日,因存货价格下跌,存货跌价400元,远期合约获利400元,8月31日,存货再次跌价600元,远期合约获利600元。6月1日,远期合约价值为零。
会计处理如下：
1.6月1日,签订远期合约。没有发生成本,不做会计分录。
2.7月31日,存货价格下跌,远期合约获利。
借：存货跌价损失400
贷：存货 400
同时：借：衍生资产---远期 400
贷：衍生金融工具损益---远期利得 400
3.8月31日远期合同到期,进行净额结算,存货出售。
借：存货跌价损失 600
贷：存货 600
借：衍生资产---远期600
贷：衍生金融工具损益---远期利得 600
借：现金11000
贷：主营业务收入11000
借：现金 1000
贷：衍生资产—远期 1000
借：主营业务成本------9000
贷：存货9000
该公司通过衍生工具套期,3个月后出售该批存货与6月1日出售获得同样多的毛利。
五、衍生金融工具的披露
披露包括表内披露和表外披露。对于表内披露,应对现行财务报表体系和结构进行改进。
在资产负债表中,资产类项目增加“衍生资产”科目；在负债类项目中增设“衍生负债”科目；权益类中增设“衍生金融工具权益”科目。
利润表中,增设“衍生金融工具损益”科目。
现金流量表中,增设“衍生金融工具产生的现金流量”项目。
新增“衍生金融工具明细表”。在明细表中,应详细列明衍生金融工具的类别、特征、持有日、到期日、现行公允价格等内容。
表外披露的内容应包含以下几个部分：
1.明细表中未能列入的特殊的合同条款和条件,这是影响衍生金融工具各方未来现金流量金额、时间和确定性的重要因素。
2.核算所采用的会计方法和会计政策,包括对衍生金融工具初始确认、后续确认和停止确认的时间标准；作为计量属性公允价值的来源；确认和计量衍生金融工具所引起的盈利和亏损的基础和原因等。
3.与衍生金融工具相关的风险,包括利率风险、汇率风险、信用风险、流通风险等内容。
参考文献:
美国财务会计准则.北京:经济科学出版社
国际财务会计准则.北京:财政经济出版社
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