中小化工出口企业 国际保理 融资 收汇风险
2006年7 月 1 日 ,我国新修改的《对外贸易法》生效。商务部公布的《对外贸易经营者备案登记办法》,也于7月1日同步实施。这标志着外贸经营权告别审批制,迎来备案制。由此,越来越多的中小化工企业取得外贸经营权,直接参与国际市场竞争。从国际范围来看,随着经济全球化与市场国际化进程的进一步加快,国际市场竞争日趋激烈,买方市场格局已基本形成。有利于进口商的非信用证结算方式如承兑交单以及赊销日渐盛行,已成为除了产品价格、质量、服务等以外重要的市场竞争手段。然而,由于中小化工企业国际贸易经验不足,实力相对较弱,贸易方式的改变,使这些企业的收汇风险增加,资金周转困难。而集贸易融资、资信调查、风险担保等于一体的国际保理正好可以使中小化工出口企业规避收汇风险,及时取得资金融通,增强自身竞争力,从而在国际贸易中立于不败之地。
一、当前影响中小化工出口企业开展国际贸易的制约因素
化工行业作为我国制造业的支撑,在国际贸易中有着举足轻重的地位。尽管社会的发展和经济全球化的推动,化工需求也急剧上升,涌现出了一大批化工企业,但同时也加剧了化工企业竞争的残酷性,特别是中小化工企业在激烈的市场竞争和众多不确定因素下的生存状况非常严峻。中小化工企业在面临利润下降、大型化工企业不断扩大市场占有率的情况下,随时有被淘汰出局的可能。
1.融资难。融资难长期困扰中小化工企业的发展。中小化工企业往往是具有成长性的公司,要求大量资金来满足研发需求,研制具有竞争力的产品。同时,对贸易资金要求尽快回笼,满足企业日常经营的需要。然而,在贷款这种传统的融资方式下,银行关注的是贷款企业的资产负债率、利润率和现金流量等考核企业整体盈利能力的指标,而对中小化工企业来说,整体资信能力大都比较差。而且,银行贷款一般需要提供担保,中小化工企业往往缺少可供抵押的财产或担保人。融资难已成为制约中小化工企业外贸发展的重大障碍。
2.国际贸易经验不足,对客户资信状况缺乏了解,收汇风险增大,坏账率居高不下。中小化工企业由于信息不灵通,一方面是企业掌握的国际市场信息少、渠道少；另一方面是市场信息杂乱,不准确,不及时,导致企业对国际市场和国外客户缺乏了解,从而增大了收汇风险。同时,随着国际结算电脑化、网络化的发展,进口商的欺诈也更加难以防范。加上中小化工企业缺乏外贸专业人才,人员素质参差不齐,风险意识差,坏账率居高不下。
3.当前国内和国际环境的制约。当前国内和国际大环境也不利于中小化工企业国际贸易的发展。
国内出口退税率的调整。从2007年7月1日起,国家调整部分商品的出口退税政策。这次政策调整共涉及2831项商品,约占海关税则中全部商品总数的37%,其中涉及绝大部分化工品出口。笔者所在公司出口的所有化工品出口退税率均从原来的13%调整为5%。调整幅度之大,使中小化工企业难以承受。
人民币大幅升值的影响。我国从2005年7月21日起拉开汇率改革的序幕,到2007年9月,人民币累计升值幅度已接近7.78%。由于中小化工出口企业的平均收款期限为60-90天,这期间隐含着很大的汇率风险。企业采用保理业务,提早收汇,可以有效降低汇兑损失。
国际贸易技术壁垒的影响。欧盟针对化学品出口的REACH法规与2007年6月1日正式实施。该法规的实施,预示着所有进入欧盟的化学品必须在欧盟登记注册,而高昂的注册费用必将对中小化工企业的成本造成极大影响,同时也限制了中小化工企业的出口。
二、国际保理业务简介
1.保理业务的概念。国际保理业务是20世纪60年代发展起来的以应收账款转让为基础的综合性金融服务。当出口商以赊销或承兑交单等信用方式销售货物或提供服务时,通过与保理商签定保理协议,将所产生的短期应收账款的债权转让给保理商,由保理商来提供贸易融资、销售分账户管理、应收账款催款、信用风险控制与坏账担保等服务。它的主要作用就是帮助出口企业安全收回货款或获得融资。
2.保理业务的基本运作模式。保理的运作模式有两种：单保理和双保理。在国际贸易中使用较多的是双保理模式。在双保理模式中,出口商向出口保理商提出申请,出口保理商对出口商的经营状况进行审查符合条件后,与之签定保理协议,然后出口保理商与进口商所在国的进口保理商签订代理协议,由进口保理商根据对进口商的信用评估,核准给予出口商的信用额度,即可以提供坏账担保的额度,并由出口保理商通知给出口商,出口商与进口商在赊销或承兑交单基础上达成交易后,由出口商将发票及有关单据通过出口保理商寄给进口保理商,由进口保理商传递给进口商,并到期收取应收账款或者出口商将发票代表的债权转让给出口保理商,获得不超过发票金额80%的融资,待进口保理商到期收取款项后,再偿还给出口保理商。
三、中小化工出口企业开展国际保理业务的必要性
由于中小化工企业自身的特点,以及当前国内国际贸易环境对中小化工企业的出口贸易均产生不利的影响。因此,中小化工出口企业大力采用能为企业提供融资和规避收汇风险的保理业务就显得尤为重要。
1.保理融资能改善企业财务报表,满足企业流动资金与研发资金需求,减少因人民币升值而带来的汇兑损失。与银行贷款融资相比,保理融资侧重于对项目未来现金流量的考察,以客户的供货合同为基础,通过承购应收账款为客户提供80%-100%的融资,并伴随企业销售量的增长而自动增加信用额度,不管企业规模如何,以及是否有足够的抵押、担保,尤其适合那些成长性的中小化工企业。同时,与银行贷款的层层审批相比,保理业务手续简便,更符合中小企业资金需求“急、频、少”的特点；与银行贷款全部体现为企业负债,影响企业资本结构相比,保理业务还有效盘活和利用了资产负债表上存在的大量应收账款,提高了企业的流动资金比例,改善了财务报表,有利于提高企业资信等级,便于中小化工企业再融资。此外,在当前人民币大幅升值的大环境下,采用保理业务,可提早收汇,减少了因升值而带来的汇兑损失。
2.保理业务的坏账担保功能有利于中小化工出口企业采取更灵活的结算方式,有利于开拓海外市场。长期以来,传统的信用证结算方式由于能提供商业信用和银行信用,收汇风险较小,因此,中小化工企业往往喜欢采用信用证结算方式。然而,信用证结算方式申请开证时要求进口商向开证行提供保证金,影响进口商的资金周转,加重了进口商的负担；信用证是独立于合同之外的单证,只要单单相符,单证相符,进口商就必须付款,而合同项下的货物的品质并不能得到保证,因此,很多进口商拒绝使用信用证,愿意采用赊销、承兑交单等结算方式。中小化工出口企业采用这些结算方式,可以争取更多的客户,开拓国外市场,同时,收汇风险也大大增加了。而保理业务的采用,可以大大分散出口企业面临的收汇风险。此外,保理业务可以增加中小化工企业了解客户的渠道。保理作为一种综合性的金融服务,调查进口商的资信状况是其服务项目之一,保理商利用其专业人员和网络优势为中小化工企业提供资信调查服务。因此,保理也是我国中小化工企业获取国外客户信息、消除开拓国际市场障碍的有效手段。
3.保理业务的账款催收和销售分账户管理功能可以降低中小化工企业的管理成本,提高竞争力。采用国际保理业务可以将买方的信用风险和应收账款的管理工作转移给保理商,利用专业的收债技术和人员,为出口商提供服务,避免了因时差、法律和语言等给出口商带来的不便,节省了时间和开支,中小化工出口企业可以更专注于市场销售和开发。同时,保理业务还提供销售分账户的管理,尤其适用中小化工企业减少财务管理人员和相关投入,降低管理成本。
四、中小化工出口企业开展国际保理业务应注意的问题
由于国际保理业务正式进入我国是在上世纪九十年代,在时间上起步较晚,能从事保理业务的机构不多,很多企业习惯于信用证等传统的结算方式,对保理业务知之甚少。因此,中小化工出口企业在开展保理业务时,尤其要注意以下几个问题：
1.中小化工企业应转变观念,积极推广保理业务。 改变偏爱采用信用证结算的习惯,主动应用国际保理这一新的结算方式,以达到吸引客户和降低国际交易风险的目的。同时,企业外贸工作人员应不断了解并熟悉国际保理业务的特点、优势和具体的操作方法,学习并掌握有关的法律法规。
2.严密合同条款,严格按合同规定履行交货义务。根据保理规则,出口企业只有在所交的货物与合同相符的前提下保理商才承担付款责任,因此,中小化工企业在与进口商签订合同时要特别注意,避免将有争议的条款写进合同。同时,必须保证全面切实地履行合同,按合同规定向客户提供符合合同要求的产品。
3.坚持在核准的额度内发货。由于进口保理商只对其核准范围内的应收账款给予100%的担保,因此,中小化工出口企业应保持与保理商的沟通,关注核准额度的变化,防止出现超额度发货。
4.慎重选择国际保理商。如果保理商本身资信不佳,经营能力差,对进口商信用调查不实或在收到款项后不及时将款项交予出口商,或在进口商拒付或破产、倒闭、无力付款时无理不承担付款甚至也破产倒闭,出口商将不得不承受一定的损失。
五、结语
中小化工出口企业要想“走出去”,参与国际市场竞争就会遇到更多的风险与挑战。有些风险特别是结算的信用风险仅仅依靠出口企业自身的能力是根本无法规避的。因此,中小化工出口企业应逐步提高对国际保理业务的认知,充分利用保理业务来开拓市场、规避风险,提高自身的竞争力,保证出口业务的长效发展。
参考文献：
魏占英.浅析保理业务在中小企业的应用优势.法制与社会,2007.
于丽琴.出口企业发展国际保理业务探析.现代财经,2006.
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