崔雅倩,女,汉族,山东日照人,会计硕士,单位：中央财经大学会计学专业,研究方向：财务管理。
蒙春花,女,汉族,广西贵港人,会计硕士,单位：中央财经大学会计学专业,研究方向：财务管理。
摘 要：近几年来上市公司利润操纵的现象越来越突出,银广夏和郑百文的例子给我们敲响了警钟,所以上市公司利润操纵的问题越来越值得我们关注,本文从新准则出台这一大背景出发,明确了上市公司利润操纵的目的,指出了盈余管理利润操纵与利润操纵之间的区别,分析了新准则对上市公司盈余管理留下的空间,并寻找出解决问题的对策。
关键词：新会计准则；利润操纵；盈余管理
新企业会计准则于2006年颁布,2007年1月1日起要求在上市公司范围内实施。新的准则中既有一些统一的会计制度规定又有一些灵活的会计制度规定。统一的规定要求企业必须执行,灵活的会计规定则可结合企业的自身特点加以选择。这就为企业对利润进行盈余管理,操纵利润留下了隐患。
一、上市公司利润操纵概述
利润操纵一般是指上市公司为达到某种目的,运用多种非法手段调节利润的行为,是管理者利用信息不对称,不合法地调整企业的盈余。盈余管理是指一种利润操纵行为,但它又同一般意义的利润操纵有所区别,它产生的条件是会计政策的可选择性,是在会计法律法规和准则的范围内进行的,是管理者希望通过该管理而使企业的盈利能趋于预定的管理目标,其目的不外乎满足股东财富最大化的要求、合理避税、便自己的管理业绩和管理才能得到认可。
上市公司利润操纵目的一是为了取得上市资格,恶意包装；二是为了增发新股或配股,操纵利润；三是为了避免加冕“ST”或退市,虚构利润；四是管理层为获得分红,虚构利润。
二、新会计准则下上市公司盈余管理的空间
公允价值应用。新会计准则的一大亮点是公允价值的全面引入,这是中国会计准则与国际会计准则接轨的重要标志。谈到新会计准则对上市公司预留的利润操纵空间,首当其冲的不得不探讨这一新引进的亮点,目前我国已发布的38项具体会计准则中涉有存货、投资性房地产、固定资产、无形资产、非货币性资产等21项程度不同地应用了公允价值计量属性,可见新会计准则对公允价值的应用范围很大。“公允价值”的实质多是基于主观判断的定性因素,而非具有量化标准的定量因素。基于这个原因,“公允价值”本身公允不公允其实很难判断。公允价值计量属性的引入为企业管理当局会计处理提供了更大的自由空间,对上市公司会计监管提出了挑战。因此公允价值的引入为上市公司的盈余管理带来了新的希望。
借款成本资本化的范围扩大。新会计准则扩大了借款费用的资本化范围：除了固定资产外,符合资本化条件的资产,还包括需经过相当长时间购建或生产活动,才能达到可销售状态或使用状态的存货、投资性房产等；为生产或购建专门符合资本化条件的资产而占用的一般借款,除专门借款外,应将累计资产支出加权平均数超过专门借款部分乘以所占用一般借款的资本化率,进而确定一般借款利息中应予资本化的金额。这项规定为上市公司运用借款费用操纵利润埋下了隐患。依据新会计准则,企业可以采用一定的手段使专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求从而扩大利息资本化范围,提升企业业绩.另一方面,也可采用将已完工的固定资产长期作为在建工程核算,这样既减少了折旧的计提,又延长了利息支出计入资产的时间,从而实现操纵利润的目的。对于上市公司来说,一些专业性的产品,它总可以拿出证据来证明产品没有达到可销售状态。
固定资产折旧和年限方法的变更。新会计准则要求公司对固定资产折旧方法、年限以及预计净残值每年至少复核一次,当与原估计有差异时,应当及时调整固定资产的折旧年限和净残值,且调整采用未来适用法,不采用追溯调整法。故上市公司一旦找到证据表明固定资产使用寿命与原有估计存在差异,就可变更会计估计,从而实现操纵利润的目的。折旧政策变更的目的是为了提高会计信息的真实性和有用性,便于财务报表使用者恰当地理解企业的经营成果、财务状况及现金流量等会计信息。而事实上大多数上市公司会计政策变更的结果均导致当期利润增加。
债务重组和非货币性资产交换。新《债务重组》会计准则规定因债权人让步,债务人获得的利益将直接计人营业外收入,通过当期损益进人利润表,且引人公允价值计量属性后,以实物抵债的资产将以公允价值进行计量①。新《非货币性资产交换》会计准则规定：在交易具有商业实质下,且换入资产和换出资产的公允价值能够确定的,按公允价值确认换入资产的价值,同时确认置换收益。由此来看,新的非货币性交易和债务重组的会计处理,毫无疑问增大了企业收益确认的空间。企业很可能出于平滑公司业绩的需要,或在公司出现亏损情况下,通过债务重组的方式确认重组收益或通过与其他企业进行非货币性资产交换的方式,改变企业的当期收益状况。需要注意的是,这两种业务的会计处理中都涉及到公允价值,如上所述,企业还可通过操纵公允价值来调节企业的当期利润。
三、新准则下防范利润操纵的相关建议
关注每股现金净流量、净利润现金含量指标。净资产收益率及每股盈余是评价公司盈利能力的惯用指标,但无论是净资产收益率还是每股盈余,都只能从数量上反映公司的获利能力,而每股现金净流量即经营活动现金净流量÷总股本、净利润现金含量指标即经营活动现金净流量÷净利润,则可以从质量方面对企业的获利能力作进一步解释,在关联交易等操纵利润手法中,依据权责发生制原则确认的营业收入大多为应收款项,并没有实质收益,净利润现金含量指标和每股现金净流量反映了当期实现的收入中有现金保证的比例,可用于评价公司收益的质量。
进一步完善企业会计准则及企业会计制度。企业通常利用会计制度、会计准则的可选择性、灵活性以及未进行严格规定的“漏洞”区域进行利润操控。因此,要预防企业利润操纵行为的头等任务是完善企业会计准则,规范企业会计制度。
加强注册会计师审计的独立性。在中国上市公司普遍存在内部治理结构失效的情况,上市公司的经营管理人员是上市公司审计的实际委托人,也就是说管理当局聘用审计机构审计、监督管理者自己本身的行为,且审计费用由公司管理层来决定,这从本质上破坏了审计关系中的平衡。注册会计师独立性欠缺,必然会影响审计的客观性,导致注册会计师一方面不能有效地识别上市公司利润操纵行为；另一方面也不能有效地遏制企业与注册会计师 “合谋”进行利润操纵。
健全法律法规制度,严惩利润操纵行为。当前会计法、注册会计师法、公司法、证券法、民法刑法等没有规定利润操纵违法认定的细则和相应的法律责任,这使得会计信息捏造者能够利用法律漏洞逃避惩罚。会计立法要体现国家和公众对真实会计信息的需求,使得会计信息造假者的造假成本高于社会成本。因此,可以考虑建立民事追偿机制,追究相关责任人的民事赔偿责任②。对造假的上市公司及其高管人员处以重罚,同时也要对协同造假的注册会计师进行严惩,提高造假者的违法成本,使造假者无利可图,构成犯罪的,坚决追究其刑事责任。
参考文献：
阴坚毅.浅议新会计准则对上市公司利润操纵的影响.会计之友, 2008,：38-39.
龚丽.新会计准则减值准备对企业操纵的防范.财会研究,2009,：32-34.
相关：
股指期货将引发金融变革我国如果推出股指期货,不仅可以加速金融混业经营时代的到来,还可以加快中国期货市场国际化的进程股指期货将是中国率先推出的金融期货品种,它的上市是中国期货发展中具有里程碑意义的事件,将带来中国金融市场的巨大..
发展天津风险创业投资的可行性探析摘要：渤海产业投资基金的成立标志着我国风险创业投资迈出了可喜的一步。我们以渤海产业投资基金的成立作为契机,来分析发展风险创业投资的理论条件。实际发展风险产业投资是需要一些具体条件的,我们分析这些具体条..