关键词：集团企业 资金集中管理 利弊分析
一、集团企业资金集中管理的必要性
资金集中管理是一种资金管理方式,在不同的行业企业所涵盖的内容有所不同,具体包括资金集中、支付管理、外汇管理以及融资管理等管理范畴。其中,资金管理是其他业务运作管理的基础,集团企业通过资金集中管理,能够实现控制和管理整个企业的财务收支,达到增收节支、降低企业财务风险、加强资金使用效率的目的。
伴随着市场经济体制的深化改革,集团企业要在顺应时代发展中统筹自身资金管理,维持现金流动的均衡性,并通过合理、科学的现金流动增强企业的财务活动和经营活动,确保整个企业利益最大化。因此,如何进行有效的资金集中管理,对于实现企业资金监控、金融整合、优化资源配置是十分必要并且具有重要的战略意义。
二、资金集中管理的优势分析
盘活沉淀资金,提高资金的使用效率
集团企业通过银行集中开户管理,强化企业成员的资金管理意识,将资金统一集中到公司的账户上,集团统一统筹、分配、使用和管理资金,分、子公司建立账号用于内部划拨,不动用外部资金,加快货币资金周转率,盘活沉淀资金,集中解决重大项目的资金需求和管控,减少货币资金沉淀,达到资金利用高效运作、合理配置的目的。
统筹管理力度,实现规模效应
集体企业实施集团资金集中管理,以集团总部为出发点,平衡资金收支、取消银行多户头开户,通过对多头融资、资金集中支付等问题的控制和解决,对集团企业内资金进行统筹管理,优化资源配置。分、子公司与集团公司分开与银行发生信用关系,由于企业资金分散,不利于集团在重大项目上的谈判能力,实施资金集中管理后,有助于资金融资管理,提高与银行合作的谈判能力,例如,争取整体授信、降低贷款利率等政策,从而降低融资成本；同时实行资金集中管理后,可以增强集团企业自身信贷能力,提高与银行合作的层次,获得更多利益。
发挥集团资金优势,降低融资成本
集团企业推行资金集中管理后,通常情况下会取消各分、子公司在外部银行的融资权限,将所有成员企业的贷款需求通过集团集中协调,发挥资金的规模优势,提高企业整体授信额度和信用等级,使得企业的融资贷款利率优惠最大化,进一步降低企业融资成本。同时,集团总部集中融资,还能有效平衡各子公司之间的资金需求不均衡现象,减少资金沉淀,加强分子公司之间资金互联互通的渠道,从集团统筹管理的角度来讲,不仅降低了贷款总量,还减少了融资成本,简化融资过程的重复劳动,及时满足集团企业的融资需求。
强化财务控制,防范经营风险
实施资金集中管控,集中成员企业融资需求,间接控制了各企业的投资扩张风险。各企业资金需求经过集团总部审核后统一协调,其资金使用和调配需要由集团总部财务中心负责统筹管控,防范企业的运营管理风险。通过资金集中管理,确保集团资金管理符合集团整体战略,降低集团企业的融资担保风险。实施资金集中管理,需要严格的资金预算管理与之配套,实现资金的收支平衡；预算编制、审批的过程就是现金流入、流出的风险控制过程,资金预算管理得当,企业运营正常,企业所建立的信用在无形之中得以加强,进而获得供应商的高度信赖,并从中获取的间接利益。
三、资金集中管理的弊端分析
内部管控不严格,集团资金风险加大
集团企业实施资金集中管理,其最大的风险就是成员企业的融资风险、担保风险和内部控制风险等问题,这可能导致分散的风险集中体现。一家成员企业的资金周转出现问题,也会影响到集团的整体信用,为了维持资金的正常运转,集团总部可能会面临较大的资金风险。资金集中管理如果不能严格实行市场化、银行化管理,内部成员企业的不良“信贷”将难以避免,很难及时得到解决与控制,将在集团企业内部形成一种不按时归还,甚至拖欠资金的不良风气,由此给集团资金整体运营带来的严重后果,最终将导致集团企业资金周转困难,出现资金风险。
资金管理权力的转移,影响成员企业资金运维的积极性和自觉性
实施资金集中管理后,各成员企业在资金支配使用上受到一定的限制,降低了成员企业工作的积极性和控制资金风险的自觉性,可能导致整个集团资金使用效率的降低。同时,集团总部通常以行政干预的手段,直接扣除成员企业的管理费等其他费用,导致进一步加大了成员企业的抵触情绪。集团总部通过整体协调经济效益好的成员企业资金,给个别经济效益较差的成员企业时,往往会导致经济效益比较好的成员企业感到不公平,降价成员企业工作的积极性。
资金回流速度慢,资金使用效率降低
集团企业加强销售收入的应收款控制,由于资金相对分散至各成员企业,各企业运营情况各不相同,资金回流速度减缓,营运效率降低,应收款项也慢慢放大,可能导致整个集团出现大量的应收款项,而集团企业大多以职能部门居多为主,对业务的进展情况间接掌握,难以知道实际的潜在风险。长此以往,必然会导致整个集团企业资金使用效率降低,甚至会出现整个集团企业应收账款回收困难的局面。
融资集中,成员企业再融资处境尴尬
实施资金集中管理后,各成员企业只能通过集团总部结算中心进行资金调剂,导致各成员企业不再与原合作过的银行及金融机构授信融资,也不再具有通过相关银行获得自身的授信额度。而当集团公司在无法确保各成员企业都能满足其自身发展所需的资金时,需要通过自身银行授信和融资额度等条件,成员企业难以及时获得外部银行贷款,对成员企业与原有发生业务关系的银行产生了不利影响。资金集中管理后利益分配不均
资金集中管理前,各成员企业对资金拥有独立的控制权,对于业务运营过程中产生的资金沉淀享有绝对的分配使用权,并可以通过其他方式获取更多的资金管理收益作为成员企业自身收益；实施资金集中管理,集团总部集中管理各成员企业的所有资金存款,再以不超过中国人民银行规定贷款利率的上限调剂分配给企业,集团通过存贷利息差扣除相关费用后所获得相应的资金收益,进而导致各成员企业对利益分配感到不公平。
四、治理资金集中管理的对策
动态管理与静态管理相结合
集团企业的发展历程也会随着市场环境的发展变化而不断调整以适应其变化。因而,企业的资金集中管理不应仅局限于资金记录、计算等静态管理集中,应该向业务发展的各个阶段提出管理要求,通过对业务环境、市场变化、参与决策等过程,加强资金动态管理与控制,建立起适应集团企业自身发展需要的资金集中管理机制。
资金风险与回报相结合
投、融资是集团企业现金流入流出的重要环节,受到一定的条件限制,企业在制定投资、融资决策时,需要慎重考虑权衡风险与利益回报。在制定决策时,首先要充分识别潜在风险, 判断风险类型、制定规避风险的策略,最终确定决策后进行风险管理,建立风险预警机制,从而最大限度地保障投资效益实现。
信息技术是资金集中管理的有力保障
实施资金集中管理,有效监控和保障资金正常周转,减少资金面临的风险,需要推进企业信息技术的开发及应用。集团企业的资金使用信息是企业财务经营管理的重要数据,也是支撑企业制定经营管理决策的重要依据,只有实现了资金信息无缝对接、有效沟通,才能真正、实时地掌握企业经营活动。因而,集团企业应与财务管理部门共同研究解决资金管理方面的具体问题,借鉴同行业中的其他优秀企业信息化管理经验,在保持原有软件功能的基础上改进财务软件,加强企业资金集中管理信息化应用。
强化资金预算管理制度
预算管理是企业加强业务费用支出管控、实施资金集中管理的有效管理手段。健全的企业预算管理制度实应以完善的法人治理结构体现,预算管理制度是企业监督、管理、控制、审核生产经营活动财务状况的重要参考依据。集团企业实施资金集中管理后,应建立一套健全的预算管理制度,对业务过程各个环节实施预算的编制、分析、考核,把企业生产经营活动绩效考核与资金预算执行率绑定,将资金收支管理纳入到严格的预算管理制度当中。
五、结束语
综上所述,集体企业在实施资金集中管理实践中要注意扬长避短,既要统筹兼顾各方利益,又要发挥资金集中优势,降低资金管理成本,结合自身实际情况,规避资金集中管理弊端,从实践中降低资金集中管理的负面影响；充分做好财税谋划,避免资金风险后,启动资金集中管理工作。
参考文献：
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