【关键词】金融危机;公允价值;会计计量
中图分类号:F840文献标识码:A 文章编号:1009-828305-0016-01
当前,金融危机如潮水般涌向世界各个角落,猛烈撞击着全球会计人的心,曾经被称为“代表未来计量方向”的公允价值,被妖魔化为这场灾难的元凶,许多银行家认为,以市值为基础的计量方式无法客观反映资产的价值,在金融危机中,又使公司的报表过于难看,影响公司业绩表现和投资者的信心,于是市场陷入“价格下跌——资产减计——恐慌性抛售——价格进一步下跌的恶性循环之中”。而公允价值作为一种计量属性,有没有能力掀起这场轩然大波,我国还有待我们进一步地思考。
1 对公允价值的再认识
根据美国财务会计准则委员会2006年9月发布的美国财务会计准则第157号——公允价值计量的定义,公允价值是指在计量日市场交易者在有序交易中, 销售资产收到的或转移负债支付的价格。该定义保留了以前对公允价值定义中的交易价格, 阐述了交易价格是在有序交易中, 市场交易者在主市场 销售资产或转移负债的价格。销售资产或转移负债是从持有资产或承担负债的交易者的角度考虑, 假设在计量日发生的交易。
事实上,会计准则中的公允价值计量首先是一种计量工具,具备计量的属性,它不是也不可能是金融危机的本质原因,而只是在表层把风险资产和负债用一种“公允”的方式反映出来。公允价值的估值基础在于使用假设和交换假设,它具备资产上涨时计量的主观随意性和资产价格下跌时的客观性,所以不能否认公允价值对金融危机的推波助澜的作用,但同样不能认为公允价值是金融危机的根源,而全盘否定公允价值计量。
2 我国上市公司运用公允价值计量的特点
随着我国金融市场的进一步开放,上市公司按照公允价值准则计量的金融工具通常具有报价,而且部分公司已经开始根据模型股价衍生工具。但是有部分金融工具的公允价值计量仍然存在问题,总体来说,我国上市公司在公允价值的应用上表现的特点有:
对公允价值的理解不够深入。尽管按照公允价值来计量资产和负债可以提供更加相关的信息,但是在此次金融危机中,公允价值模式暴露出来的缺陷,还有待进一步地认识,以求在今后的运用中得到改进。
对公允价值应用的态度比较谨慎。在对金融工具分类的问题上,被分类为以公允价值计量的金融工具,几乎都是存在活跃市场报价的证券,上市公司避免采用股价技术等对金融工具的公允价值进行计量。
公允价值应用对上市公司财务状况的影响有限。2007年开始推行新准则以来,公允价值的应用作为一种会计政策的变更,对于公允价值变动损益应该采用追溯调整法,所以以前年度的公允价值影响已经调整了留存收益,对公司当年的整体业绩影响较小。
公允价值的可操作性难以适应。公允价值的运用比利时成本在技术和人才的方面提出了更高的要求,并且增大了上市公司的管理成本。估值技术需要有专业胜任能力、诚信的评估队伍,需要高素质的会计人才,而我国现阶段的会计人员业务素质不容乐观。
3 改进建议
公允价值作为一种年轻的计量属性,固然有其缺陷,尤其在此次金融海啸中,它将经历一次刻骨铭心的洗礼,2008年9月30日美国证券交易委员会发布了针对第157号会计准则的指导意见,指导意见并没有暂停公允价值的使用,但是公允价值必须作出改进。对于我国来说,可以从以下几个方面进行改进:
深刻理解公允价值的内涵。公允价值最早是作为历史成本计量模式的补充形式出现的,在早期的理论中,并没有对公允价值的内涵做出深刻的阐述,我们要将公允价值的作用发挥好,就必须先正确地理解公允价值的内涵,确立统一的公允价值计量目标。在准则的制定方面,应该通过对定义的进一步完善和应用指南的进一步深化来达到这一目标。
改进市场环境。公允价值的计量目标是对资产或负债的市场价格的估计,市场环境的好坏直接关系到在计量公允价值时可观察数据输入的充分性和计量结果的可比性,最终影响到公允价值的可靠性。过去,对我国而言,许多资产缺少活跃的市场,因而很难取得可观察的市场报价,随着我国社会主义市场经济体制改革的深入,应用公允价值的市场环境也在变好,所以要尽快建立和完善全国统一、公平竞争、规范有序的市场体系。
合理运用外部估价服务。会计准则允许报告主体合理运用具有相关资格的估价机构提供的估价服务作为确定公允价值的基础,而我国的会计准则中没有对应用外部评估机构的程序进行规范,为了防止公允价值计量的重大差错,应该设置相应的控制程序,进一步规范资产评估机构的服务。
提高会计人员的专业水平。发达的专业评估技术以及娴熟而讲求诚信的评估队伍是正常使用公允价值模式的前提,会计人员素质的提高是使用公允价值模式的保证。应尽快大范围开展专业培训,努力提高专业人员素质。此外,在加强诚信建设的同时,加大对专业人员违规行为的处罚力度。
参考文献:
SFAS No.157, Fair Value Measurement, 2006.
路晓燕. 公允价值会计的国际应用 .会计研究2006.
陈华,张倩. 基于美国金融危机的公允价值问题研究 .会计研究2009.
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