证监会上周五公布，查办了一起涉嫌虚增收入、虚增银行资产为手段，企图将有毒资产装进上市公司的重大信息披露违法案。鞍重股份之所以被证监会盯上，还是靠群众举报。
2016年，接到群众举报后，证监会稽查局对九好集团和鞍重股份开始着手调查。成立于2010年的九好集团主要从事后勤服务中介平台业务，为后勤业务供应商和客户提供居间撮合，并向供应商收取一定比例的服务费。与传统企业相比，九好集团没有生产、采购和销售环节，也没有实物流，在调查方面只能是走访供应商、查询银行资金，从合同入手，核实九好集团和供应商交易的真实性，核实财务数据，来确认违法责任。这个工作量非常大，还耗费时间：九好集团财务数据显示，2013年到2015年间，该公司经手的业务有3000多单，对应的客户数万家。
最终我们看到的结果，浙江九好提供的1200家供应商联系方式中，错号、空号263家，查无此人或长期无人接听的210家，可以联系上的供应商中有92名相关人员不配合调查、直接挂断电话、百般推诿、不愿告知具体地址等。配合造假的供应商大多与九好集团关系密切或存在利益关联，普遍抗拒调查，部分供应商采用报警、威胁、谩骂等方式驱赶调查人员，甚至出现个别供应商负责人抢夺证据、袭击执法人员的暴力抗法事件。
账面造假方面，据调查，九好集团设置重重迷雾，对与供应商之间的资金循环进行多重规避。九好集团从供应商收到的大量服务费收入，实际来自于九好集团支付给供应商的资金。为了掩盖财务造假形成的资金窟窿，九好集团从2015年3月开始通过专业转贷公司，运用结构化安排虚构银行存款。具体是通过购买半年期银行理财产品或银行定期存单，再于当天把理财产品或定期存单质押给银行，为借款方关联公司开具承兑汇票提供担保，借款方关联公司当日开具承兑汇票并贴现，贴现资金直接归还借款方，以在账面维持3亿元存款的假象。
九好集团通过各种手段虚增2013年到2015年服务费收入2.6亿元，虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元，通过这种手段，九好集团将自己包装成价值37.1亿元的优良资产，与鞍重股份联手进行忽悠式重组。证监会给的处罚是什么呢？——对九好集团、鞍重股份主要责任人员在证券法规定范围内顶格处罚，对本案违法主体罚款合计439万元，对九好集团造假行为主要责任人员郭丛军、宋荣生、陈恒文等采取终身市场禁入以及5-10年不等的证券市场禁入。
439万元！办案成本都不止439万元吧！跟二级市场的内幕交易或者操纵股价案相比，这个罚款简直不知道一提。而从工作量来看，二级市场的交易，有大数据支持，调查取证比上市公司财务造假调查简单多了。
(原标题：忽悠式重组顶格处罚才439万)
(责任编辑：DF309)
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