[ 多家银行“上书”，对新规中的监管指标表示“深切的担忧” ]
巴塞尔银行监管委员会(BCBS)将于2015年1月就银行业对于新的一级资本规定的执行情况进行“验收”。随着日期的临近，诸银行在受限于更多监管的同时也表现出了对于新规的不满。
据外媒报道，日前，已有多家银行向总部位于瑞士的巴塞尔银行监管委员会联名“上书”，对于新规中的监管指标——净稳定融资比率(NSFR)和流动性覆盖率(LCR)表示了“深切的担忧”，它们认为新的监管将“显著提高股票市场所有参与者的交易成本”。信中补充道：“修订后的NSFR通过向银行机构的资本市场中介活动增加不必要的资金成本，可能会迫使这些中介活动纳入基本上不受监管的影子银行体系，从而增加了系统性风险。”
巴塞尔协议Ⅲ规定，各银行须在2013年1月至2015年1月期间执行新的一级资本规定，即全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。这一改变意味着银行业需筹集数千亿美元的新资本。
此外，自今年1月份LCR和NSFR生效以来，也受到银行业的普遍质疑，并警告称这些指标可能会对卖空和其他重要的股票市场交易产生严重的冲击。
NSFR指随时可被调用的稳定资金与相关法规要求的最低稳定资金的比率，这一比率应该大于等于100%。NSFR重视资金的风险，为该比率设定最低监管标准目的是为了提高银行风险结构变化，推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展，避免资金长短期的不匹配而带来的融资风险。
LCR则旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。这一监管指标的推出有望压缩西方大型银行在短期负债和长期资产之间套利的空间，有助于推动商业银行回归传统的业务模式。
金融危机的爆发，暴露出全球金融体系中存在的严重缺陷，引发了国际社会及各国监管机构的深刻反思，从而推动了巴塞尔协议Ⅲ的诞生。该协议成为全球银行业监管的标杆，同时影响着银行的经营模式和发展战略。
业内人士指出，两个新指标的引入标志着BCBS由侧重资本监管转向资本监管与流动性监管并重的趋势。长期以来，资本监管一直是银行业监管框架的核心，但却忽视了对于流动性的监管。金融危机过后，新监管框架同时强化了流动性和资本监管。
但银行业普遍对新的框架提出了“抗议”，他们认为监管机构迫使银行持有更多的资本，降低其杠杆，银行的盈利空间被压缩。
奥纬咨询公司(Oliver Wyman)在评估报告中指出，BCBS的新举措使得部分风险极高的交易活动正转向缺少监管的影子银行，这些银行主要依赖于对冲基金和以其他媒介进行的私募股权融资，缺乏规范性。
同时，新的监管指标会将当前覆盖空头头寸的成本扩大到4至5倍。银行在致BCBS的信中对于监管新规中不将所谓的“证券借贷交易”归类为银行贷款提出了质疑。
银行还警告称，这些监管指标会损害股权掉期市场的运作，并提高投资于股票指数的相关费用。
“银行一直担心NSFR的规定，因为它粗略地匹配了长期资产和负债，”美国思特灵律师事务所(Shearman&Sterling)合伙人巴尼·雷诺兹(Barney Reynolds)说道， “这可以通过更广泛的买卖差价或部门活动的减少导致对客户不利的价格。”
但德意志银行联席首席执行官简安素(Anshu Jain)认为在新的监管政策下，“银行的大趋势是市场的高度集中化，每个区域占有优势的集团将收获更大的体量，拥有更实用的模型，产品成本更低、透明度更高。但这依然会带来较高的资本回报率。”
(责任编辑：DF145)
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