成清波及其控制下的深圳中技系，以*ST成城(600247.SH)开出的大量商业承兑汇票而形成的资金腾挪暗道，随着清理行动的陆续展开，最终将暴露在阳光下。
*ST成城近日公告称，将对2013年1月1日~2014年6月30日开出的商业承兑汇票进行全面清查。上述期间，公司共计开出商业承兑汇票7.1亿元，但未经财务程序处理。此前，吉林证监局已要求*ST成城进行清查并进行整改。
如此巨大的开票金额，已经远远超出*ST成城日常经营需要，其中2013年4.08亿元的开票金额，已经高达其同期营业收入的5倍左右。而多位市场人士对《第一财经日报》称，这可能是成清波和中技系套取资金的一种手段，中技系控制的另一家上市公司*ST国恒(000594.SZ)，已公开的部分债务中就存在类似情形。
开票额达营业收入5倍
*ST成城公告显示，对开出的商业承兑汇票进行清查，对没有履行对应贸易合同，或无法完成相关贸易的公司所持该公司商票进行收回。若持有该公司在2013年1月1日~2014年6月30日期间开出的商业承兑汇票，须在8月1日前与其联系，否则将进行挂失支付处理。
*ST成城此次清理商业承兑汇票，似乎并非出于自愿。吉林证监局在6月18日下达的行政监管决定书中称，自2011年以来，*ST成城对外开具大量商业承兑汇票，其中部分已处于逾期未付状态，但该公司财务却未核算，亦未披露相关信息。
收到上述监管要求后，*ST成城随后展开清查，并在7月16日承认此事。其在公告中称，目前已经确认2013年全年共计开出账外商业承兑汇票4.08亿元，今年上半年则开出3.1亿元，两者合计7.1亿元。涉及平安、浦发等银行，其中平安银行就有1个亿。因无法获取真实有效的资料，2013年开出部分尚未进行会计处理。
一位深圳中技前员工告诉《第一财经日报》，商业承兑汇票在银行购买后即可使用，但属于企业日常经营行为，按照财务和内控程序，经过出纳、财务经理、财务总监、法定代表人逐级审批后，才能对外开出，但无需经过董事会、股东大会等决策程序。而所谓账外商业承兑汇票，就是未经财务内控程序而开出。
这正好为*ST成城大量开出商业承兑汇票提供了空间，而类似情形在中技系名下上市公司中已经屡见不鲜。“去年我在中技系另一家上市公司就碰到过这种事，当时就问他们财务人员，是否知道开出的这些汇票是怎么回事，但很多他们都不清楚。”一位与中技系颇为熟稔的市场人士对《第一财经日报》称。
而*ST成城上述商业承兑汇票用途也颇为可疑。公开数据显示，2013年全年*ST成城营业收入仅为8433万元，净资产也只有3.82亿元，而今年一季度，其营业收入更是只有490万元。据此计算，其2013年所开商业承兑汇票金额为同期营业收入5倍，并且超过净资产。
或再曝资金黑洞
按*ST成城的说法，在违规开出账外商业承兑汇票的过程中，公司自身显得颇为无辜。其在公告中称，由于以往内控不完善，目前又处于董事会、管理层换届，为清查工作带来了一定困难，但将通过此次全面清查，加强对公司票据业务的管理，完善内控结构。
实际情况是否如此？
《第一财经日报》此前调查发现，自2002年以来，若不考虑重复计算的因素，成清波及其中技系这些年来已累计欠账近120亿元之巨，而商业承兑汇票正是成清波“圈钱”手段之一。
这在*ST国恒身上可以得到印证。公开资料显示，自2012年4月14日起，*ST国恒陆续披露了超过30宗债务纠纷，仅本金就接近18亿元，而这些债务纠纷，相当部分是由*ST国恒为子公司的商业汇票背书而产生。
据*ST国恒7月1日披露，2011年6月杭州甘浙实业有限公司(下称“甘浙实业”)与某银行签订协议，为以*ST国恒为付款人的商业承兑汇票提供担保，在该行开具3000万元国内信用证，并通过代付银行支付资金3000万元。2011年12月23日、2012年1月4日，上述商业承兑汇票、信用证分别到期，但*ST国恒、甘浙实业均拒绝兑付。
然而，*ST国恒与甘浙实业通过联手，顺利从银行获得资金3000万元。
这样的例子不胜枚举。统计发现，自从2012年4月至今，*ST国恒涉及的类似案件，至少已经七起，涉及金额共计2.41亿元。但逾期之初，*ST国恒并未披露，直到数年之后才陆续曝光。
之所以采取这种方式，是因为欠债不还，从2011年前后开始，成清波及其控制的中技系已很难从银行获得贷款。多位知情人士此前曾向《第一财经日报》透露，大概在2012年，银行已对成清波和中技系采取限贷措施，正规融资渠道几乎已被堵死。
某市场人士对《第一财经日报》分析，商业承兑汇票信用本身就比较低，而在债务屡屡违约的情况下，仍有银行愿意收付*ST国恒所开票据，本身可能就存在问题。
而这还不是最严重的问题。“*ST国恒之前在清查时就发现，包括商业承兑汇票在内的部分债务，对应的业务根本就不存在，换句话说，这些票据不过是套取资金的一种手段。”上述市场人士说。
在*ST成城身上，同样存在类似情形。在此之前，其规模接近10亿元的对外担保、贷款等亦未披露，在监管部门再三要求下才最终得以公开。而截至目前，*ST成城尚未披露已确认账外商业承兑汇票收款人、担保及代付银行、业务内容等具体情况。但随着清查的逐步深入，其尚不为外界所知的大量财务黑洞，可能也将陆续曝光。
(责任编辑：DF127)
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