近日，联想和搜狐纷纷出击P2P网贷市场，而最新的消息是小米也有意投资积木盒子。同时，我们也看到关于P2P网贷跑路的现象层出不穷，再加上红岭创投的1亿坏账给P2P网贷市场敲响了一击警钟。一方面是巨头的不断涌入，另一方面是P2P行业不断出现跑路现象，大量投资者的资金血本无归。这个行业究竟是蜜糖还是毒药，用户又应该如何区分和选择？
P2P堪比唐僧肉？
既然是唐僧肉，自然是有天大的好处，唐僧肉吃了可以长生不老。P2P网贷拥有不菲的回报。人为财死鸟为食亡。据P2P行业门户网“网贷之家”发布的数据显示，目前，共有运营P2P平台1283家。
目前，风投对P2P网贷市场也非常看好。早在2010年，宜信就获得了凯鹏华盈500万美元的投资。一年后，凯鹏华盈、IDG资本、摩根士丹利联合参投宜信A轮融资，金额高达3000万美元。从2013年开始，国内风投市场也开始逐步布局P2P行业。据悉，今年上半年共有10家P2P网贷平台受到风投的青睐，获得了近20亿元的融资。红杉、软银、光速安振、盛大等知名风投都已经布局P2P行业，甚至券商广发证券和投哪网也达成战略合作。上市公司也毫不示弱，纷纷进军P2P行业。比如熊猫烟花设立了银湖网，而因为网贷金融概念也让熊猫烟花在资本市场风生水起。
互联网巨头看好P2P网贷市场的原因有很多，据笔者观察，原因无外乎三点：一是监管不到位，进入门槛低。二是民间资本汹涌，投资出口太少。三是小微企业借贷难，融资渠道太窄。当双方都有需求的时候，P2P撮合平台就出现了。据网贷之家数据统计，截至2014年6月底全国P2P成交量达818亿元，逼近去年全年成交量。经历了去年高达20%甚至30%以上的年化利率，不少业内人士表示，随着网贷平台越来越规范化发展，高息时代或许将一去不复返。
值得注意的是，随着P2P队伍不断壮大，资金供大于求，跑路风险加剧，正在危及用户以及P2P平台自身；另外，P2P平台运营成本较高，而盈利情况并不乐观，仍以烧钱为主。伴随着监管细则的出台，大量的P2P平台将面临生存危机。
风险加剧，市场呼唤监管
据不完全统计，全国累计已有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金共计约21亿元。事实上这还不包括最近两个月的一些跑路者。由于跑路者众多，市场对于监管的呼声也越来越高。据悉有关方面的监管政策在今年年底会出炉。此前，银监会官员在各种公开场合也表明了P2P监管的四道底线：一是要明确平台的中介性质；二是要明确平台本身不得提供担保；三是不得将归集资金搞资金池；四是不得非法吸收公众资金。
去担保化是其中重点之一。今年5月，平安陆金所率先去担保化，明确表示未来陆金所P2P业务的发展规划拟取消第三方担保，采用个人信用评级的方式开展业务。随后，多家P2P平台也加入了“去担保化”序列。
“去担保化”首先是对投资人的一种教育。不要指望高收益还没有风险了，既然选择了高收益就要承担可能存在的高风险。在防控风险的过程中，目前P2P平台大多通过第三方担保公司来为项目提供保障，也有一些P2P平台尝试与保险公司合作，利用保险公司对风险的管理能力进行风险对冲。目前阿里招财宝就引入了中投保和众安保险给产品提供本息保障。但这样的模式又会带来收益下滑。此外，还有机构采取风险保证金、风险准备金等模式，一旦项目发生兑付问题，即从准备金中扣除。
为了不搞资金池。P2P一般是通过第三方资金托管来运营，即资金流运行在第三方资金托管公司，而不经过平台账户，从而避免了平台恶意挪用交易资金给投资人带来的风险，即使跑路了也卷不了款。但值得注意的是，有的公司鱼目混珠，采用支付宝、理财通的第三方支付功能来冒充第三方资金托管功能。其实，业内真正有第三方资金托管资质的第三方支付机构只有汇付天下、宝付、国付宝等。对于用户而言，如果要验证是否存在着第三方资金托管，直接注册一个账号，看是否还要求你注册第三方支付机构的账号。
擦亮慧眼，如何投资P2P？
在预防跑路的对策上，有业内人士提示投资人关注：一是背后已经获得风投的P2P公司；二是上线时间较长的公司。因为基本上跑路的平台上线的时间都不长，收益率比较高，标的不多，透明度不高。
P2P投资，自然是选择投资平台是最重要的。选择平台，要了解其企业背景，企业资金实力，市场口碑等等，尤其是后者非常关键，都看看投资人是怎么说的，会对你的决策有一定的帮助。如果有条件的朋友还可以上门看看企业的工作环境、工作员工数等情况。上门了解是最简单的，可以不被一些皮包公司骗到。
在选择好平台之后，就是具体的投资项目。此时，需要做的是：一要了解资金的去向。不要光把钱投了就等着分红。资金具体用作什么？如果是平台用作放贷，那么贷款是抵押贷款还是信用贷款？相对而言，抵押贷款的风险会比其他贷款风险小很多。二要了解收益情况。收益谁都想越高越好，但是在高收益的时候，大家也一定不要忘记高风险。根据我国规定，高于央行基准利率4倍的贷款，高出部分是不受国家法律保护的。三要分散投资，降低风险。面对未知风险，最合适的做法就是不要把鸡蛋放在一个篮子里，可以分散投资，去多个网贷平台分别体验一下，然后分析各平台的利弊，最终拿出自己最满意的投资方案。
在平台上甄选具体的项目时，投资者也要多加注意，应该规避：一是频繁地在平台上借钱的人，又无合理目的描述，要么是投机者，要么就是准备恶意赖账的老赖；二是借款利率高，且借款周期超过三个月，又无合理目的描述的，应避开；三是大额标要慎重，有平台工作人员现场考察的优先；四是查看借款人信用，有逾期笔数的少碰；五是避开借贷人以炒房、炒股等目的为筹资方向的借贷。
最后，要再次提醒投资人的是，一定要有风险意识，要明白收益和风险是成正比的。既想获得较高年化收益，又不想承担任何风险，这显然是不现实的。现在很多P2P平台就是抓住了投资人的这个心理，把项目交由担保公司担保，然后向用户宣称在平台理财没有风险。而他们不会告诉投资人，担保公司每几年就会倒闭一批，如果担保公司倒闭，投资人的资金可能就很难追回。
(责任编辑：DF142)
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